Tržno tveganje: koncept, oblike, obvladovanje tveganj

2024 Avtor: Henry Conors | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-02-12 12:30

Trditev, da vsaka gospodarska dejavnost vključuje tveganje, ne vzbuja dvomov med podjetniki.

Ko se ukvarjajo s proizvodnjo, trgovino ali opravljanjem storitev, vodje podjetij in podjetij vodi tržni sistem, ki narekuje posebne zakone, pravila, koncept norm in konkurence. Delovanje gospodarskih sistemov je preprosto nemogoče izračunati s popolno gotovostjo.

Pomen dobrega obvladovanja tveganj

Na proces sprejemanja vodstvenih odločitev različnih obsegov (od vsakodnevnega lokalnega pomena do strateških in vitalnih za organizacijo) vpliva veliko število različnih dejavnikov in pogojev. Negotovost, ki se izraža v pomanjkanju informacij, podatkov, pa tudi v vplivu naključnega faktorja, preprečuje, da bi bil tak ali drugačen izid situacije zagotovo predviden.

Tveganje postaja nekakšna gospodarska negotovost. Ta pojav je značilen za večino področij človeške dejavnosti. Danes zaposleni, ki znajo raziskovati,napovedati in analizirati tveganja veljajo za izjemno pomembne za uspešno delovanje podjetja. Višina dobička, konkurenčnost in samo preživetje podjetja so v veliki meri odvisni od sposobnosti njegovih menedžerjev, da predvidijo posledice določenega dejanja.

Analizirajte tržna finančna tveganja, zaupana strokovnjakom, ki imajo dovolj izkušenj in kvalifikacij. Naloga takega upravitelja je zagotoviti zaščito premoženja in dobička družbe pred izgubami, ki nastanejo zaradi sprememb in nihanj obrestnih mer, tečajev in drugih gospodarskih in finančnih pojavov.

Kaj je tveganje: koncept, značilnosti

Tveganje je situacija, povezana z obstojem določene izbire med več predlaganimi alternativami. Pojav tveganega dogodka pomeni tako pozitiven kot negativen rezultat.

Z drugimi besedami, tveganje je možnost uspeha ali neuspeha. Ta koncept je treba razlikovati od negotovosti, saj je tveganje mogoče oceniti in njegov vpliv izmeriti.

Znaki tvegane situacije:

• Obstaja negotovost.
• Možno je izbrati alternativno pot (eden od njih je zavrnitev izbire).
• Obstoječe alternative je mogoče oceniti.

Najpomembnejša lastnost tveganja, ki upravljavcu omogoča pravočasno ukrepanje za zmanjšanje negativnega vpliva posameznih dejavnikov, jeverjetnost. Ta izraz pomeni matematično oceno trenutnega stanja. Verjetnost odraža izračun pogostosti pojavljanja določenega rezultata. Takšno oceno je mogoče izvesti le, če je na voljo dovolj statističnih informacij (podatki, kazalniki, strokovne ocene in napovedi).

Tržno tveganje: značilnosti, vrste in posebnosti

Situacija, v kateri značilnosti ekonomskega stanja katerega koli objekta zaradi delovanja tržnih dejavnikov morda ne bodo izpolnile pričakovanj odločevalcev - to je tisto, kar predstavlja tržno tveganje.

Od drugih vrst bančnega tveganja se takšne situacije razlikujejo po tem, da nanje neposredno vplivajo tržne razmere. Vrste tržnega tveganja vključujejo obrestno tveganje, pa tudi delniško in valutno tveganje.

Tveganje za različne vrste organizacij

Vpliv tveganih situacij na dejavnosti katerega koli podjetja je ogromen, zato lahko njihovo ignoriranje ali premalo temeljita raziskava pripelje do izgub in celo do propada podjetja. Tržno tveganje je značilnost najpomembnejših gospodarskih trgov, za katere so spremembe obrestnih mer velikega pomena. To je trg dolžniških vrednostnih papirjev, delnic, valut, blaga.

Ta kategorija tveganj odraža možnost izgub (finančnih izgub) kreditnih institucij zaradi dejstva, da se je cena finančnih instrumentov na trgu spremenila ali menjalni tečaji nihajo. Tudi ta kategorija tveganj odraža možnost dobička ali izgube trgovske organizacije v primeru sprememb cene.

Za banke obrestno tveganje postane največjepomembna, saj neposredno vpliva na končni rezultat dejavnosti. Izraža se v možnosti povečanja ali zniževanja vrednosti premoženja bančne organizacije zaradi nihanja obrestnih mer za depozite in posojila.

Vrednost tveganja za vlagatelje

Pri ocenjevanju ekonomske učinkovitosti prihodnjih naložb je vsak vlagatelj zainteresiran za pridobitev objektivnih in zanesljivih podatkov o stopnji tveganja posameznega projekta.

Ima določen pričakovani obseg donosnosti portfelja in možnost, da bo dejanski dobiček presegel ta interval, in obstaja tržno tveganje.

To pomeni, da gre za obstoj verjetnosti prejema izgube, izgube ali izpada dobička. Izgube, povezane z izvajanjem gospodarskih dejavnosti, so materialne, delovne in finančne. Tržna finančna tveganja imajo svojo gradacijo, po kateri postanejo najbolj donosne možnosti kapitalskih naložb praviloma izjemno tvegane. Včasih tako zelo, da se vlagatelji odločijo, da z njimi ne bodo poslovali, saj "igra ni vredna sveče."

Zakaj pride do tveganih situacij?

Velikokrat so zunanji in notranji vzroki vpleteni v nastanek situacij, povezanih s tveganjem.

Notranji vzroki tržnega tveganja so:

1. Namerno nasprotovanje. Na primer nakup ali prodaja določene kategorije finančnih instrumentov.
2. Napačne stvari, ki jih vodje počnejo, ko delajoodločitve upravljanja. To je lahko pridobitev ali prodaja delnic, obveznic, valut, pa tudi napake v številu in času teh manipulacij.

Zunanji vzroki, ki tvorijo tvegane situacije, se štejejo za:

1. Neugodna sprememba vrednosti finančnih instrumentov zaradi dogodkov pri izdajatelju in splošnih tržnih razmer (vpliva na tveganje lastniškega kapitala).
2. Letenje v plemenitih kovinah.
3. Uporabite veliko število posebnih finančnih instrumentov (obveznice, posojila, hipoteke), ki morda ne bodo pravočasno odplačani.
4. Ostro nihanje menjalnih tečajev.
5. Primeri, ko stranke in izvajalci ne izpolnjujejo pogojev pogodb.

Kaj pomeni "ocena tržnega tveganja"?

Za zaščito podjetja pred nepredvidljivim vplivom tveganih situacij je tržno tveganje predmet ocene in analize.

Glavni cilj teh akcij je ohraniti tveganje, ki ga prevzema podjetje, v mejah, ki se upoštevajo pri postavljanju strateških ciljev. To je potrebno za ohranitev sredstev in kapitala ter za zmanjšanje ali odpravo izgub.

Analizirajte vse vrste tveganj, ki so pomembna za dejavnost podjetja (valutno, blagovno tveganje in drugo).

Koraki obvladovanja tržnega tveganja

Po opredelitvi cilja, načel in metod obvladovanja tveganj strokovnjaki nadaljujejo z naslednjimi dejanji:

• Razkrijtržno tveganje.
• Ocenite stopnjo njegovega vpliva in stopnjo verjetnosti.
• Upoštevajte tržno tveganje.
• Ukrepanje za nadzor in zmanjšanje tveganja.

Glavni problem strokovnjakov, ki se ukvarjajo z oceno in obvladovanjem tveganja, je pomanjkanje kakršnih koli univerzalnih receptov. Vsaka situacija in problem je edinstven in zahteva individualen pristop. Zato poleg kvalifikacij, izkušenj in strokovnosti menedžerji potrebujejo lastnosti, kot sta intuicija in fleksibilnost razmišljanja.