2008 - kriza v Rusiji in svetu, njene posledice za svetovno gospodarstvo. Svetovna finančna kriza 2008: vzroki in ozadje

2024 Avtor: Henry Conors | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-02-12 12:35

Leta 2008 je kriza zajela ves svet. Začetek svetovnih finančnih težav se je začel s propadom borze. V ograji od 21. do 22. januarja je na vseh borzah vladal kaos. Zrušile so se ne le delnice, ampak tudi delnice podjetij, ki so poslovala dobro. Celo tako velike korporacije, kot je ruski Gazprom, so utrpele izgube. Kmalu po padcu delnic na svetovnem naftnem trgu je nafta začela padati. Na delniških trgih se je začelo obdobje nestabilnosti, ki je pustila pomemben pečat na trgih surovin. Kljub poskusom ekonomistov, da bi upravičili situacijo (javno so napovedali popravek cen delnic), je 28. januarja ves svet imel priložnost spremljati nov borzni zlom.

Kako se je začela kriza?

V letu 2008 se kriza ni začela 21. januarja s padcem delnic, temveč 15. januarja. Bančna skupina Citigroup je zabeležila znižanje dobička, kar je bil glavni zagon za znižanje vrednosti delnic na newyorški borzi. Zgodili so se naslednji dogodki:

Dow Jones je padel za 2,2%.
Standard &Poor's padec za 2,51%.
Nasdaq Composite - za 2,45%.

Šele 6 dni pozneje so se posledice sprememb cen pokazale na borzi in pustile pečat na razmerah po svetu. Večina akterjev na valutnem trgu je končno ugotovila, da se v resnici veliko podjetij ne počuti dobro. Za visokimi stopnjami kapitalizacije, za visokimi stroški delnic se skrivajo kronične izgube. Številni gospodarski strokovnjaki so že leta 2007 napovedali krizo v letu 2008. Pojavljali so se namigi, da bo Rusija dve leti pozneje čakala na težke čase zaradi dejstva, da viri domačega trga nikoli ne bodo izčrpani. Za svetovno gospodarstvo je bil upad napovedan že prej.

Izdaja Messengers of the world v letu 2008 in razvoj

Čeprav se je svetovna kriza leta 2008 začela s padcem borz, je bilo predpogojev za njen pojav veliko. Padec delnic je bil le opozorilni signal o dinamično spreminjajočih se razmerah. V svetu je bila zabeležena prekomerna proizvodnja surovin in znatno kopičenje kapitala. Menjalna nestabilnost je pričala o določenih težavah pri prodaji blaga. Naslednja poškodovana povezava v svetovnem gospodarstvu je bila sfera proizvodnje. Globalne spremembe v gospodarstvu, ki jih je prinesla kriza leta 2008, so močno vplivale na življenja navadnih ljudi.

Za svetovno gospodarstvo je bila značilna situacija, ko so bile priložnosti in obeti trgov popolnoma izčrpane. Kljub možnosti za razširitev proizvodnje in razpoložljivosti prostih sredstev je dohodek postalzelo problematično. Že leta 2007 je bilo mogoče opaziti, da so dohodki delavskega razreda padali v državah, kot so ZDA in Združeno kraljestvo. Krčenje trgov je težko omejiti s povečanjem potrošniških in hipotekarnih posojil. Razmere so se stopnjevale, ko je postalo očitno, da prebivalstvo ne more plačati niti obresti za posojila.

Prva globalna kriza v človeški zgodovini

V obdobju od 2008 do 2009 se je večina svetovnih držav soočila s finančno in gospodarsko krizo, ki je privedla do tega, da je pojav dobil status »globalnega«. Kriza leta 2008, ki se je dolgo spominjamo, ni prizadela le kapitalističnih držav, temveč tudi gospodarstva postsocialističnih držav. Zadnja regresija v svetu do leta 2008 v tako velikem obsegu se je zgodila v letih 1929-1933. Takrat je šlo tako slabo, da so okrog velikih ameriških mest zrasle kartonske vasi, saj večina prebivalstva zaradi brezposelnosti ni mogla zagotoviti preživetja. Posebnosti razvoja vsake posamezne države sveta so določile posledice pojava za vsakega naroda.

Gosto sobivanje svetovnih gospodarstev, odvisnost večine držav od dolarja, pa tudi globalna vloga ZDA na svetovnem trgu kot potrošnika, je privedlo do tega, da je notranje problemi so bili »ponatisnjeni« na življenje skoraj vseh držav. Izven vpliva »gospodarske velikane« sta ostali le Kitajska in Japonska. Kriza ni bila kot strela z jasnega. Stanje je cvetelo postopoma in sistematično. Na možen propad gospodarstva so kazali močni trendi navzgor. Poleg tega so ZDA v letu 2007 uspele znižati obrestno mero za 4,75 %. To je neznačilni pojav za obdobje stabilnosti, ki ga fundamentalistični špekulanti niso opustili. Velja povedati, da je dejstvo, da na deviznem trgu ni bilo odziva na znižanje tečajev v Ameriki kot takem, govorilo o prihajajočih težavah. Kar se je zgodilo na predvečer krize, je le ena od standardnih začetnih stopenj pojava. Države imajo v tem obdobju že težave, ki pa so prikrite in se ne dajo jasno čutiti. Takoj, ko je bil zaslon premaknjen in je svet videl dejansko stanje, se je začela panika. Ni bilo treba skrivati, kar je povzročilo zlom gospodarstva v večini držav.

Finančna kriza leta 2008 po vsem svetu

Glavne značilnosti krize in njene posledice so skupne vsaki državi na svetu. Hkrati pa obstajajo tudi pomembne razlike, ki so značilne za vsako državo. Na primer, v 9 od 25 držav sveta je bilo zabeleženo močno povečanje BDP. Na Kitajskem se je številka povečala za 8,7 %, v Indiji pa za 1,7 %. Če upoštevamo postsovjetske države, je BDP ostal na enaki ravni v Azerbajdžanu in Belorusiji, Kazahstanu in Kirgizistanu. Svetovna banka se je osredotočila na dejstvo, da je kriza leta 2008 povzročila splošen padec BDP v letu 2009 za 2,2 % po vsem svetu. Za razvite države je ta številka znašala 3,3 %. Na trgih v razvoju in nastajajočih trgih ni prišlo do padca, ampak rasti, čeprav majhnega,samo 1,2%.

Globina padca BDP se je močno razlikovala glede na državo. Največji udarec je bil na Ukrajini (padec je bil 15,2 %) in Rusiji (7,9 %). To je povzročilo zmanjšanje splošne konkurenčnosti držav na svetovnem trgu. Ukrajina in Rusija, ki sta se zanašali na samoregulativne sile trga, sta utrpeli hujše posledice družbeno-ekonomske narave. Države, ki so raje obdržale bodisi poveljniške bodisi močne položaje v gospodarstvu, so zlahka prenašale "gospodarski kaos". To so Kitajska in Indija, Brazilija in Belorusija, Poljska. Čeprav je kriza leta 2008 pustila določen pečat v vsaki od držav sveta, je imela povsod svojo moč in individualno strukturo.

Globalna gospodarska kriza v Rusiji: začetek

Vzroki za krizo leta 2008 za Rusijo niso bili le zunanji, ampak tudi notranji. Znižanje stroškov nafte in kovin je veliki državi izbilo tla izpod nog. Niso bile prizadete samo te panoge. Razmere so se močno poslabšale zaradi nizke likvidnosti denarne ponudbe države. Problem se je začel že leta 2007, med septembrom in oktobrom. To je bil jasen znak, da je denarja v ruskih bankah skoraj zmanjkalo. Povpraševanje državljanov po posojilih je večkrat preseglo razpoložljivo ponudbo. Krizo leta 2008 v Rusiji je zaznamovalo dejstvo, da so domače finančne institucije začele izposojati sredstva v tujini z obrestmi. Hkrati je Centralna banka Rusije ponudila 10-odstotno obrestno mero refinanciranja. Že 1. avgustaLeta 2008 je obseg zunanjega dolga v državi znašal 527 milijard dolarjev. Z nastopom svetovne krize so jeseni istega leta zahodne države zaradi nastale situacije prenehale financirati Rusijo.

Glavni problem Rusije je likvidnost denarja

Za Rusijo je bila likvidnost denarne mase tista, ki je oblikovala krizo leta 2008. Splošni razlogi, kot je padanje delnic, so bili drugotnega pomena. Kljub letni rasti denarne mase rubljev za 10 let za 35-60 % se valuta ni okrepila. Ko se je svetovna kriza leta 2008 tik pred tem izkazala, so vodilne zahodne države oblikovale določeno stanje. Torej, 100 c.u. BDP vsake države je ustrezal vsaj 250-300 USD. bančna sredstva. Z drugimi besedami, bilančna vsota bank je bila 2,5-3 krat višja od skupnih vrednosti BDP držav. Razmerje 3 proti 1 naredi finančno strukturo vsake od držav stabilno ne le glede na zunanje spremembe, temveč tudi na notranje. V Rusiji, ko se je začela finančna kriza leta 2008, ni bilo več kot 70-80 rubljev sredstev na 100 rubljev BDP. To je približno 20-30% manj od denarne ponudbe BDP. To je povzročilo izgubo likvidnosti v skoraj celotnem bančnem sistemu v državi, banke so prenehale s posojili. Majhna napaka v delovanju svetovnega gospodarstva je škodljivo vplivala na življenje države kot celote. Razmere v državi, ki jih je povzročila kriza leta 2008, so polne ponavljanja, dokler problem likvidnosti nacionalne valute ni popolnoma izkoreninjen.

Centralna banka Rusije je sama povzročila krizo

Kriza leta 2008 v Rusiji je nastala predvsem zaradi notranjih dejavnikov. Zunanji vpliv je le še povečal nazadovanje v državi. V trenutku, ko se je Centralna banka Ruske federacije odločila zvišati obrestno mero, je raven proizvodnje močno padla. Število neplačil v realnem sektorju se je še pred nastopom krize leta 2008 gibalo za 2 %. Konec leta 2008 je Centralna banka zvišala obrestno mero refinanciranja na 13 %. Načrt je bil uravnotežiti ponudbo in povpraševanje. Pravzaprav je to povzročilo zvišanje stroškov posojil za mala, srednja in zasebna podjetja (18–24 %). Posojila so postala nevzdržna. Število neplačil se je povečalo za 3-krat zaradi nezmožnosti državljanov odplačevanja dolgov bankam. Do jeseni 2009 se je odstotek neplačil v državi dvignil na 10. Rezultat odločitve o obrestni meri je bilo močno zmanjšanje obsega proizvodnje in zaprtje velikega števila podjetij po vsej državi. Vzroki za krizo leta 2008, ki jo je država v večji meri ustvarila sama, so privedli do propada gospodarstva države v razvoju z visokim povpraševanjem potrošnikov in visoko gospodarsko uspešnostjo. Posledice svetovnega kaosa bi se lahko izognili z vbrizgavanjem sredstev v zanesljive banke s strani finančnega bloka države. Propad borze ni imel tako pomembnega vpliva na državo, saj gospodarstvo podjetij nima veliko opraviti s trgovanjem na borzi, 70 % delnic pa je v lasti tujih vlagateljev.

Vzroki za globalno krizo globalne narave

V letih 2008-2009 je kriza zajela skoraj vse sektorje vladne dejavnosti, predvsem nafto in tiste, ki so bili neposredno povezani z industrijskimi viri. Trend, ki je uspešno rasel od leta 2000, je bil uničen. Rastle so cene kmetijsko-industrijskega blaga in "črnega zlata". Cena enega sodčka nafte je dosegla vrh julija in se ustavila pri 147 $. Več kot ta strošek, se cena goriva še nikoli ni dvignila. Z dvigom cen nafte so se cene zlata dvignile, kar je pri investitorjih že oblikovalo sume o neugodnem razpletu situacije.

Za 3 mesece je cena nafte padla na 61 $. Od oktobra do novembra se je cena znižala za 10 dolarjev. Padec stroškov goriva je bil temeljni vzrok padca indeksov in ravni porabe. V istem obdobju se je v ZDA začela hipotekarna kriza. Banke so ljudem dale sredstva za nakup stanovanj v višini 130 % njihove vrednosti. Zaradi padca življenjskega standarda posojilojemalci niso odplačevali dolgov, zavarovanje pa ni pokrilo dolga. Vloge državljanov ZDA so se preprosto topile pred našimi očmi. Posledice krize leta 2008 so pustile pečat na večini Američanov.

Kaj je bila zadnja kap?

Poleg zgoraj opisanih dogodkov so na situacijo pustili pečat tudi nekateri pojavi, ki so se zgodili v svetu v času pred krizo. Spomnimo se lahko na primer zlorabe sredstev s strani redno zaposlenega trgovca ene največjih francoskih bank Societe Generale. Jerome Carviel ni samo načrtno uničil podjetja, temveč je javnosti jasno pokazal vse pomanjkljivosti pri delu največjihfinančna organizacija. Situacija je jasno pokazala, kako svobodno lahko kadrovski trgovci razpolagajo s sredstvi podjetij, ki so jih najela. To je spodbudilo krizo leta 2008. Mnogi vzroke za nastanek situacije povezujejo s finančno piramido Bernarda Madoffa, ki je okrepila negativni trend svetovnega borznega indeksa.

Svetovno finančno krizo leta 2008 je poslabšala aflacija. To je močan dvig cen kmetijsko-industrijskih proizvodov. Indeks cen FAO je sistematično naraščal v ozadju upada svetovnega borznega trga. Indeks je dosegel vrh leta 2011. Podjetja po vsem svetu so v poskusu, da bi nekako izboljšala svoje stanje, začela pristajati na zelo tvegane transakcije, ki so na koncu prinesle velike izgube. Lahko rečemo o zmanjšanju obsega nakupov blaga iz avtomobilske industrije. Povpraševanje se je zmanjšalo za 16 %. V Ameriki je ta številka znašala - 26%, kar je povzročilo zmanjšanje povpraševanja po izdelkih metalurgije in drugih sorodnih industrij.

Zadnji korak k kaosu je bila rast stopnje LIBOR v Ameriki. Dogodek se je zgodil v povezavi z depreciacijo dolarja v obdobju od 2002 do 2008. Težava je v tem, da v času razcveta gospodarstva in njegovega neverjetno hitrega razvoja ne bi bilo na odveč razmišljati o alternativa dolarju.

Posledice krize leta 2008 za svetovno gospodarstvo

Svetovno gospodarstvo občasno doživlja vzpone in padce. V zgodovini so dogodki, ki spremenijo smer gospodarskega življenja. Finančna kriza leta 2008 je svetovno gospodarstvo popolnoma obrnila na glavo. Če pogledamo situacijoglobalno je svetovno gospodarstvo po kaosu postalo bolj enotno. Plače v industrializiranih državah, ki so bile znižane v času depresije, so si skoraj v celoti opomogle. To je v svojem času omogočilo sanacijo razvoja svetovne industrije v kapitalističnih državah. V državah, ki se šele začenjajo razvijati, so opazili znaten porast. Zanje je bila svetovna depresija edinstvena priložnost, da uresničijo svoj potencial na svetovnem trgu. Nerazvitim državam, ki niso neposredno odvisne od borz in dolarja, ni bilo treba soočiti s situacijo. Svojo energijo so usmerili v lasten razvoj in blaginjo.

Akumulacijski centri so ostali v ZDA, EU in Združenem kraljestvu, kar je privedlo do industrijskega razcveta. Tehnološka komponenta se je začela izboljševati, kar se nadaljuje še danes. Številne države so spremenile svoje politike, kar je omogočilo izgradnjo zanesljivega gospodarstva za prihodnost. Za nekatere države je imela kriza zelo impresivne pozitivne učinke. Na primer države, ki so bile zaradi razmer v svetu odrezane od zunanjega financiranja, so dobile priložnost za sanacijo domače gospodarske aktivnosti. Ker je vlada ostala brez materialnih zalog od zunaj, je morala preostanek proračuna preliti v domače sektorje, brez katerih je nemogoče zagotoviti minimalno udobje življenjskega standarda državljanov. Tako so se danes spremenile usmeritve gospodarstva, ki so prej ostale zunaj območja vpliva.

Kako bo stanje v letu 2015, medtem koostaja skrivnost. Nekateri ekonomisti so prepričani, da je trenutna situacija v svetu nekakšen odmev krize iz leta 2008, ena od barvitih, a polnih posledic svetovne depresije. Situacija spominja na krizo iz leta 2008. Razlogi se zbližujejo: