Zgodba o nemških zlatih rezervah traja že več kot leto dni. Če kdo še ni slišal, je Nemčija zahtevala, da ji ZDA in Francija vrnejo del rezerv. Slednji so v teh državah v skladišču že več kot ducat let. In kako so sploh prišli tja? In zakaj Združene države nočejo vrniti tistega, kar po pravici ni njihovo?
Zgodovinsko ozadje
Seveda Nemci svojega zlata niso prinesli v ZDA. Le toliko let nazaj, v povojnem času, je bil tam kupljen in shranjen. Bundesbank še vedno meni, da je takšna politika dovolj razumna. Zakaj jemati zlato iz krajev velike trgovine? V primeru, da bo treba nemške zlate rezerve na hitro prodati za tujo valuto, bo le »na dosegu roke«. Tukaj je tak sistem. In da ne rečem, da ima takšna stališča samo Nemčija.
Kako se je škandal začel
Pred približno letom dni več poslancevBundestag je "nepričakovano" izvedel, kje so shranjene nemške zlate rezerve, in sicer 45 %. Beseda "nepričakovano" je postavljena v narekovaje, saj že sama ideja, da politiki na tako visokih položajih tega niso vedeli, ni le presenetljiva, ampak nasmeh. Najverjetneje je šlo za populistično potezo, katere cilj je bil dvig lastne ocene.
Obstaja še ena različica: situacija je tako zaklenjena, da nima smisla molčati. Zdi se, da je ta različica pravilna.
Na splošno imajo Nemci seveda nekaj skrbi. Zlata rezerva Nemčije je 3386 ton, druga največja na svetu! Na prvem mestu seveda Združene države Amerike, katerih prisotnost plemenite kovine v trezorjih je že nekaj časa vprašljiva.
Daj mi malo
Marca 2013 je Bundesbank zahtevala, da ZDA vrnejo ne vseh svojih zlatih rezerv, ampak le 300 ton, ki jih hranijo Federal Reserve v New Yorku.
Skupaj nemških plemenitih kovin v ZDA več kot 1500 ton. Seveda pa tam niso shranjene vse nemške zlate rezerve. Znano je, da se 31% rezerve nahaja doma, daleč od večjih trgovskih središč. Drugih 13 % je v Bank of England in 11 % v Bank of France. Mimogrede, načrti nemške vlade do leta 2020, da vrne vse zlato v Parizu in 300 ton plemenitih kovin iz ZDA. Zakaj tako malo? Je to samo zato, ker je daleč? Izkazalo se je, da bodo svoje zlato prodajali le v New Yorku in Londonu? V resnici ne.
Palice slabe kakovosti
Pred kratkim je v javnost prišla še ena zgodba iz povojnih let. Izkazalo se je, da je bila po drugi svetovni vojni iz ZDA v Anglijo dostavljena serija ingotov namerno nizke kakovosti, o čemer so se centralne banke teh sil dobro zavedale. Najdeni dokumenti kažejo, da zlato ni ustrezalo tako imenovanemu standardu kakovosti dostave v Londonu. Ker je bila zadnja pošiljka zaradi rednih plačil namenjena v Nemčijo, so to zamolčali. In Nemci, ki v tistem trenutku niso imeli časa za spore, so brez pogovora sprejeli "zlato".
To je en znan primer. Ostaja skrivnost, koliko nekvalitetnih zalog zlata je bilo na splošno v Nemčiji in kaj je pravzaprav zdaj v nemških trezorjih?
Takoj se spomnite še ene zgodbe iz nedavne preteklosti. Kitajci so odkrili, da nekatere banke po svetu hranijo ponarejene palice, ki so bile izdelane iz volframa in prevlečene z zlatom. Kaj je bilo dejansko dostavljeno v Nemčijo, je mogoče samo ugibati. Ampak nazaj v London.
Skrivni izvoz
Predvidevali smo, da bodo Nemci trgovali z zlatom v tako velikih trgovskih centrih, kot sta London in New York. Toda postalo je znano, da so nemške zlate rezerve "izginile" iz Anglije: skoraj dve tretjini so jih odstranili. Do leta 2000 jih je bilo približno 1,5 tisoč ton, do leta 2001 pa jih je ostalo le 550 ton! Spomnimo se, da so Nemci hoteli v sedmih letih iz ZDA odpeljati 300 ton, tukaj pa v samo enem letuzlahka vzel skoraj 1000 ton? Je vse zaradi visokih stroškov prevoza?
Mimogrede, izvoz zlata iz Anglije je potekal skoraj "tiho", škandala ni bilo. Zanimivo dejstvo je, da so bile od tam vrnjene zlate rezerve Nemčije stopljene. Domnevno je bilo to storjeno, da bi se njegov vzorec povečal na raven kakovosti dostave v Londonu. Nenavadno je, saj je znano, da Bank of England ničesar drugega ne vzame v hrambo. Mogoče še ena slaba kakovost?..
ameriški balon
Že nekaj let vsi govorijo, da je ameriško gospodarstvo v hudi krizi. Ameriški zunanji dolg visi na robu fiskalne pečine, a ta svetovna sila še naprej ne le "drži na površini", ampak tudi nadzoruje svetovno politiko in finance. Kaj je skrivnost takšnega uspeha? Jasno je, da je veliko vezano na dolar. Nafto prodajajo in kupujejo v bistvu samo za svojo valuto. Zelo koristno za ZDA, čeprav se zadnje čase govori o drugih valutah.
Še en plus je največja ameriška zlata rezerva na planetu. Spet samo besede. Kaj je potem preprečilo ameriškim oblastem, da bi izpolnile zahteve Nemčije in vrnile delček njenega zlata?
Sprva so bili Nemci na splošno zavrnjeni. Nemčija je nato izrazila željo, da bi zagotovila, da bodo nemške zlate rezerve v ZDA varne in zdrave. Posledično so odprli enega od trezorjev, vendar nihče ni smel notri. In ni znano, kaj so tam videli nemški inšpektorji. Mimogrede, 5 ton plemenite kovine iz ZDA je še uspelovrnitev. Po nekaterih nemških publikacijah je bilo za njegov prevoz porabljenih več sto tisoč evrov. Slednje je spet vprašljivo. Če je prevoz tako drag, bi moralo 1000 ton, ki so ga nujno vrnili iz Anglije, to zlato amortizirati. Mnogi bodo ugovarjali, da je še dlje in res dražje prenašati iz ZDA, saj so stroški predvsem zaradi varnosti. Stroški goriva za ladje ali letala so komaj primerljivi.
Ampak nazaj k zlatu ZDA. Izkazalo se je, da strokovnjaki, ki so videli te palice, trdijo, da so označene z letom 2013. To pomeni, da to sploh niso ingoti, ki so bili sprejeti za shranjevanje. Tudi o kakovosti slednjega ni nič znanega.
Zapletena zgodba
Kot veste, ameriško gospodarstvo (kaj reči, in svet) temelji na virtualnem (elektronskem) denarju. Vsak dan na tisoče posrednikov na borzah prodaja in kupuje delnice, valute in plemenite kovine. In če je situacija pri zadnjih dveh primerih precej pregledna, potem je pri obveznicah zadeva temačna. Ljudje kupujejo in preprodajajo dolg in po nekaterih poročilih so se zdaj nabrali v višini dvajsetkratnika svetovnega BDP! In kaj, če boste nekega dne morali plačati te obveznosti?
Po tem načelu se je pojavil ogromen zunanji dolg ZDA, ker tiskarna ne pripada državi. Za socialne reforme si mora vlada izposoditi denar pri skupini zasebnih bank. Strinjajte se, da posodite denar nekomu, ki ga nikoli ni prejelbo dal, banke bodo zaenkrat. Vsaj ne bo dolgo trajalo.
Obstaja mnenje, da v zveznih rezervah ZDA ni več zlata (in to je v državi, kjer so shranjene nemške zlate rezerve!). Ali je bilo vezano na dolg ali pa se aktivno prodaja, da bi ohranila nizko ceno zlata. Še en nedavni škandal potrjuje prvo domnevo.
Ko se konca ne srečata
Leta 2011 je bil eden največjih zasebnih skrbnikov zlata na svetu prisiljen tožiti, da bi ugotovil, kdo je dejansko lastnik plemenite kovine v vrednosti 850 milijonov dolarjev. To se je zgodilo, ko je več lastnikov začelo zahtevati iste ingote hkrati. Slednje pa je povzročilo dejstvo, da je bilo zlato med kreditnimi operacijami večkrat ponovno zastavljeno, zdaj pa njegovega pravega lastnika preprosto ni mogoče določiti. In vse to kljub dejstvu, da plemenita kovina v skladišču ni predmet takšnih operacij.
Vsi možni odgovori
Ali so nemške zlate rezerve v ZDA? Vprašanje ostaja odprto. Pravno da, dejansko pa … Ali so nemške zlate rezerve izginile? Najverjetneje je šel v obtok. Zlato je zastavljeno ali prodano. Američani so storili enako kot katera koli banka, kjer položite svoj denar. Recimo, da ste danes na svoj račun nakazali velik znesek, in če ga boste čez nekaj dni zahtevali nazaj, vas bodo najverjetneje zavrnili z obrazložitvijo, da morate iskati gotovino. Vaš denar je bil dan v obtok, npr.dati nekomu posojilo. Strinjam se, banka bi morala tudi zaslužiti.
Obstaja mnenje, da Američani Nemčiji ne želijo dati zlata, ker se bojijo, da bodo Nemci zapustili evroobmočje. Nemčija bo znamko vrnila v obtok in ji zagotovila lastno zlato. Navsezadnje imajo Nemci več kot polovico Evrope. Ni slab povodec v rokah Združenih držav, kajne? Dobro je imeti političnega in gospodarskega zaveznika, katerega zlate rezerve popolnoma nadzorujete.
Trenutno stanje
Uradno nemške oblasti zanikajo informacije, da Nemčija vrača zlate rezerve iz Amerike. Pravijo, da so se ZDA izkazale kot dober partner in so nemško zlato hranile popolnoma brezplačno (za razliko od Anglije in Francije). Zakaj je za Američane? Ostaja samo ugibati. Pravijo, da zlato daje težo njihovi rezervni valuti. Toda ali ne bi bilo za Nemce bolje, če bi se nahajal tam, kjer so nemške zlate rezerve zagotavljale valuto, kot je evro?
Toda Fed ne zaupajo niti sami Američani. Vprašanje, kje se nahajajo nemške zlate rezerve, ostaja odprto še danes.
