Trgi borznih izvedenih finančnih instrumentov so virtualne platforme, kjer se trguje s posebnimi pogodbami – terminskimi pogodbami in opcijami. Ti instrumenti se imenujejo tudi izpeljani finančni instrumenti ali izpeljani finančni instrumenti, ker prihajajo iz neke vrste sredstva.
Na primer, na borzi se trguje z delnicami določene družbe, na terminskem trgu pa s terminskimi pogodbami in opcijami na te delnice. Izvedeni finančni instrumenti imajo določen datum zapadlosti. Zato se trgi, na katerih se z njimi trguje, imenujejo izvedeni finančni instrumenti. Po obsegu trgovanja so trgi izvedenih finančnih instrumentov že dolgo prehiteli klasične, saj imajo izvedeni finančni instrumenti pomembne prednosti pred delnicami.
učinek ramen
Izvedeni finančni instrumenti - pogodbe z odloženim plačilom. Če želite danes kupiti terminsko pogodbo, vam ni treba plačati njene polne cene. Pri odpiranju pozicije bo borza blokirala le določen znesek na računu trgovca - zavarovanje. Njegova velikost je odvisna od instrumenta in trenutnih razmer na trgu, vendar se običajno giblje med 5–20 % pogodbene vrednosti. Izkazalo se je, da lahko trgovec posluje z nekajkrat večjim zneskom od lastnih sredstev. Se pravi trgovanje z vzvodom. Na primer, nujnoTrg Moskovske borze omogoča trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti za blue chips z vzvodom 1:7. S terminskimi pogodbami na indeks RTS se trguje z največjim vzvodom 1:10, s pogodbami za valutne pare pa 1:14.
Takšen mehanizem posojanja obstaja tudi na borzi, vendar se izvaja na račun izposojenih sredstev. Zato posrednik postavlja svoje pogoje. Tako finančni vzvod praviloma ne presega 1:2, za zagotovitev takšnega posojila pa se zaračuna provizija. In terminski trg omogoča trgovcu, da brezplačno uporabi več "vzvoda".
Širok izbor orodij
Druga globalna prednost terminskih trgov je široka paleta instrumentov, ki so na voljo za trgovanje. Osnovno sredstvo terminskih pogodb in opcij so lahko vrednostni papirji, valutni pari, borzni indeksi, obrestne mere, kazalniki volatilnosti (stopnja spremembe cene sredstva), surovine - kovine, energija, kmetijski proizvodi. Poleg tega trgovanje z njimi ne pomeni obvezne dobave sredstva, na primer nafte, valute ali žita. Trgovci lahko odprejo pozicijo, dobijo dobiček (ali izgubijo) in izvedejo obratno trgovanje, preden pogodba poteče.
Trg izvedenih finančnih instrumentov Moskovske borze ponuja trgovcem več kot 60 instrumentov za trgovanje. Res je, večina jih še ni dobro promovirana. Toda derivati v Rusiji imajo zelo kratko zgodovino in verjetno njihova "zlata doba" šele prihaja. Kljub temu je ruski trg terminskih pogodb in opcij že skoraj 2-krat višji od borze glede na denarni promet.
Nizke cene
Majhne provizije so še ena značilnost, ki razlikuje terminski trg. Borza in posrednik zaračunavata fiksno provizijo za vsako kupljeno ali prodano pogodbo. Prvič, to je pomembno za trgovce, ki med trgovalno sejo izvajajo številne transakcije. Pri izvajanju takšne strategije na delnicah odbitki provizij vzamejo levji delež dobička. Ali pa znatno povečate izgubo. Medtem ko so na številnih trgih izvedenih finančnih instrumentov za transakcije, opravljene znotraj, določene nižje menjalne in posredniške provizije.
Omejitev izgub
Na promptnem trgu ponudniki omejujejo svoje tveganje na posel z oddajo ustavitvenih naročil. Vendar zaradi zdrsa cen ob močnih gibanjih, pa tudi iz tehničnih razlogov, njihove izvedbe ni mogoče 100 % zagotoviti. Mnogi trgovci vedo, kako zelo lahko neuspešen postanek ne uspe. Hkrati terminski trgi ponujajo priložnost za popolno zavarovanje pred tovrstnimi težavami. V ta namen se uporabljajo opcije, pogosto v povezavi s terminskimi pogodbami ali pozicijami v osnovnem sredstvu. Zaradi posebnosti opcijske pogodbe njen kupec ne more izgubiti več, kot je plačan zanjo. To vam omogoča stroškovne strategije z vnaprej določeno stopnjo izgube in potenciala rasti dobička.
Možnost zaslužka v kateri koli situaciji
Kot veste, lahko pri trgovanju z delnicami ustvarite dobiček le na gibanju cen v ugodni smeri. PriTa trgovec mora ne le ugibati, kam bo šel trg, ampak tudi počakati na močno gibanje. Toda terminski trgi omogočajo gradnjo strategij, ki imajo potencial za dobiček v vseh tržnih razmerah. Na primer, tiste, ki lahko ustvarijo dohodek z močno spremembo cene osnovnega sredstva, ne glede na smer. Takšne strategije se uporabljajo v pričakovanju objave odmevnih novic, objave poročil izdajateljev in v drugih primerih. Ali, nasprotno, lahko zaslužite na dejstvu, da cena sredstva že dolgo praktično stagnira. Stavite lahko na vzpon ali padec ne določenega podjetja, temveč celotnega trga. Ali pa zaslužite na arbitraži med ceno sredstva na borzi in terminsko pogodbo zanj - na nujni. Poleg tega jih lahko z odpiranjem pozicij v izvedenih finančnih instrumentih, ki so v nasprotju s pozicijami v osnovnem sredstvu, zaščitite pred tveganjem (varovanjem) v primeru negativnih pričakovanj. Prihodnosti in možnosti vam omogočajo, da zgradite veliko različnih strategij.
S pravilnim ravnanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti trgovec odpira ogromne možnosti za zaslužek in zaščito svojega premoženja. Ne smemo pa pozabiti na velika tveganja, ki jih prinašajo izvedeni finančni instrumenti, ko jih nepremišljeno uporabljamo. Najprej gre za špekulativne operacije. Konec koncev, zahvaljujoč učinku "rame", se ne samo dobiček, ampak tudi izguba večkrat poveča. Zato je izredno pomembno, da na terminskem trgu uporabljamo načela upravljanja s tveganji in kapitalom.
