Finančna stabilnost kaže na odpornost in sposobnost podjetja za preživetje v konkurenčnem okolju. Je dokaz dobrega stanja sredstev podjetja v poročevalskem obdobju, odraža sposobnost podjetja, da svobodno in učinkovito uporablja svoja finančna sredstva, hkrati pa zagotavlja tekočo proizvodnjo izdelkov ob upoštevanju potrebnih stroškov za to proizvodnjo.
Glavna naloga vodstva in vodenja podjetja je sposobnost zagotavljanja njegove finančne stabilnosti, usmerjanja aktivnosti v smeri ustvarjanja dobička.
Podjetje se imenuje trajnostno, ko zunanji dejavniki vplivajo na dejavnosti podjetja, in še vedno lahko normalno deluje, izpolnjuje svoje obveznosti ter svoje cilje in cilje.
koncept finančne vzdržnosti
Finančna stabilnost podjetja je stanje, v katerem je njegova plačilna sposobnost skozi čas konstantna, kapitalska struktura pa ima racionalno razmerje med viri,v lasti in izposojenih od podjetja.
Tako je za finančno stabilnost značilno takšno razmerje virov, v katerem dejavnosti podjetja ustrezajo potrebam trga in tvorijo potrebe njegovega razvoja v prihodnosti, kar se razkrije v procesu analize finančne stabilnosti. razmerja podjetja
Cilji analize
Glavni cilji pri analizi finančne stabilnosti podjetja so:
- raziskave kazalnikov plačilne sposobnosti in finančne stabilnosti podjetja, prepoznavanje kršitev in njihovih vzrokov;
- razvoj priporočil in načinov za izboljšanje finančne stabilnosti, likvidnosti in plačilne sposobnosti;
- optimalna raba virov in stabilizacija dejavnosti;
- napovedovanje prihodnje uspešnosti in finančne stabilnosti glede na razmerje virov v podjetju.
Glavni vplivni dejavniki
Med notranjimi dejavniki so:
- stroški v proizvodnem procesu, pa tudi razmerje med deležem stalnih in variabilnih stroškov;
- racionalna sestava sredstev in izbira načinov upravljanja;
- racionalna struktura virov in pravilno upravljanje;
- razpoložljivost zbranega kapitala. Povečanje zneska dolžniškega kapitala povečuje finančno sposobnost podjetja, a hkrati povečuje tveganje neplačila.
Pri izračunu koeficientov finančne stabilnosti podjetja je treba upoštevatizunanji dejavniki:
- vpliv gospodarskih razmer v državi;
- tržna konkurenca;
- makroekonomski kazalniki;
- politika države (načela gospodarske regulacije, zemljiška reforma, pravica do varstva potrošnikov);
- stopnja inflacije.
Informacijska baza
Informacije za analizo so vzete iz računovodskih podatkov:
- bilanca stanja podjetja;
- izkaz poslovnega izida.
Bilanca stanja odraža na eni strani obstoječa sredstva podjetja, na drugi strani pa vire njihovega financiranja. Kazalniki se odražajo v denarju in jih je mogoče razvrstiti glede na njihovo sestavo.
Izkaz poslovnega izida prikazuje vsote poslovanja družbe za poročevalsko obdobje, kot tudi vrstni red dobička ali izgube.
Sorte
Glavne vrste je mogoče predstaviti po skupinah kategorij:
- absolutno - podjetje je popolnoma neodvisno od zunanjih upnikov, saj ima zadostno količino lastnih sredstev;
- normal je najugodnejša vrsta vzdržnosti, saj podjetje poleg lastniškega kapitala uporablja dolgoročna posojila za širitev in razvoj;
- nestabilno - plačilna sposobnost podjetja je porušena, vendar je mogoče vzpostaviti ravnovesje s povečanjem lastniškega kapitala, zmanjšanjem terjatev, pa tudi zpovečanje obratnega kapitala;
- kriza - podjetje je na robu bankrota. Popoln izhod iz tega stanja bo pomenil zmanjšanje števila rezerv in povečanje virov njihovega nastanka.
Glavne kvote
Koeficient bilančne finančne stabilnosti je kazalnik, ki ocenjuje strukturni delež lastnih sredstev v skupnem znesku vseh sredstev družbe. Odraža količnik delitve lastnih sredstev s skupnim stanjem za določeno obdobje. Visoka stopnja kazalnika kaže na finančno stabilnost in neodvisnost družbe od zunanjih upnikov. Za ta kazalnik je najnižja dovoljena raven 50-60%.
Razmernik finančne stabilnosti in formula za izračun
Po preučitvi splošne ideje tega kazalnika pojdimo na študij metod za njegovo določanje.
Proučevani koeficient se izračuna po formuli:
KFU=(vrstica 1300 + vrstica 1400) / vrstica 1700.
Formula v drugi obliki bo videti takole:
KFU=(SK + DK) / P, kjer je KFU - razmerje finančne stabilnosti;
SK - lastniški kapital, vključno z razpoložljivimi rezervami;
DK - dolgoročna posojila in posojila (obveznosti), katerih zapadlost je več kot 1 leto;
P - skupne obveznosti (sicer - bilanca stanja).
Normativno
Normativni koeficient finančne stabilnosti je v območju od 0,8 do 0, 9.
Vrednost razmerja, večja od 0,9, kaže na finančno neodvisnost podjetja. Poleg tega ta vrednost kaže, da bo za analizirano podjetje v daljšem časovnem obdobju značilno povečanje kazalnikov plačilne sposobnosti.
Če je proučevani koeficient finančne stabilnosti pod normo 0,75, bi morala biti ta situacija zelo zaskrbljujoč signal za podjetje. Lahko kaže na tveganje trajne insolventnosti družbe, pa tudi na njeno finančno odvisnost od upnikov.
Drugi kazalniki finančne stabilnosti
Upoštevate lahko številne druge koeficiente:
- Koeficient koncentracije dolžniškega kapitala je opredeljen kot razlika med vrednostjo "1" in količnikom avtonomije. Podjetja z visoko neto vrednostjo privabljajo posojilodajalce bolj, ker vlagatelji verjamejo, da lahko povrnejo svoje naložbe iz lastnih virov teh podjetij.
- Razmerje finančne odvisnosti je nasprotno od razmerja avtonomije.
- Koeficient manevriranja kapitala opisuje njegov del, ki je namenjen izvajanju tekočih dejavnosti. Njegova rast je dobrodošla: višja kot je, boljša je finančna stabilnost.
- Razmerje izposojenih in lastnih sredstev. Prikazuje, kateri del sredstev podjetja je večji: lastni ali izposojeni. Koeficient višji od 1 v situaciji, ko je podjetje odvisno od posojil podjetja.
- Koeficient pokritosti s tekočimi sredstvilastna obratna sredstva. Optimalna vrednost mora biti enaka ali večja od 0, 1.
Navodila za izboljšanje finančne stabilnosti
V tržnih razmerah je ključ do preživetja in ustvarjanja stabilnega finančnega sistema podjetja njegova stabilnost. Trajnost se nanaša na položaj virov podjetja, v katerem je mogoče prosto manevrirati z denarjem, ga učinkovito uporabljati, zagotavljati stalen proizvodni proces in prodajo blaga ter upoštevati tudi stroške širitve in posodabljanja poslovanja. Koeficient finančne stabilnosti in njegova formula za izračun vplivata na stabilnost sistema podjetja.
Finančna stabilnost je posledica tako stabilnosti gospodarskega okolja, v katerem podjetje deluje, kot rezultatov njegovega delovanja, prilagajanja spremembam okoljskih dejavnikov.
Priložnosti za krepitev financ podjetja lahko vključujejo naslednja področja:
- povečanje odobrenega kapitala z izdajo delnic in kopičenjem zadržanega dobička (velja, če družba v analiziranem obdobju ne utrpi nepokritih izgub, sicer ne more dati konkretnih rezultatov);
- razvijanje pametne strategije zbiranja sredstev;
- revizija zalog; prevelike zaloge negativno vplivajo na vzdržnost podjetja, presežne zaloge je treba odstraniti;
- povečanje obsega dela na izterjavi terjatev, kar vodi v povečanje deleža denarnih sredstev podjetja, pospešuje obračanje kapitala;
- pospeševanje prometa terjatev in posledično bolj ritmično prejemanje sredstev od dolžnikov;
- povečanje "varnostne meje" v smislu kazalnikov solventnosti itd.
Zato je za izboljšanje finančne stabilnosti podjetja treba poiskati rezerve za povečanje stopnje kopičenja lastnih virov, zagotavljanje materialnih sredstev v obtoku z viri v osebni lasti.
Sklep
Raziskave o kategoriji stabilnosti podjetij v financah so zelo pomembna analiza. O stabilnosti podjetja lahko govorimo le v situaciji, ko njeni prihodki presegajo odhodke, kar se pokaže v procesu analize koeficientov finančne stabilnosti. V primeru, ko podjetje prosto razpolaga z denarjem, če je vzpostavljen proces proizvodnje in prodaje proizvodov, bo takšno podjetje verjetno razvrščeno kot normalno stabilnost. Hkrati bodo vrednosti koeficientov finančne stabilnosti v skladu s standardi.
Poznavanje trenutnega stanja finančne stabilnosti podjetja bo pripomoglo k pripravi finančnega in poslovnega načrta za napovedano leto. Poleg tega bo podjetje lahko kompetentno gradilo svojo kreditno politiko v skladu s cilji in trenutnim finančnim stanjem.
