Najpomembnejši člen bančnega sistema in njegovega upravljanja v kateri koli državi je centralna banka. Funkcije te institucije so raznolike in precej zanimive, saj so vprašanja, ki jih obravnava, v različnih sferah gospodarskega življenja države. Njegova glavna naloga je zagotoviti stabilnost nacionalne valute v državi in vzdrževati njen menjalni tečaj na zunanjem trgu.
V večini primerov finančno telo ni neposredno podrejeno državi. Pogosto je formalno lastnik premoženja banke kakšen državni organ, običajno pa so delničarji fizične osebe. Glavne funkcije centralne banke države so izjemno pomembne in so enake za skoraj vse države:
- prvič, centralna banka je izdajatelj bankovcev, ki delujejo v državi, torej, grobo rečeno, tiska denar;
- drugič, deluje kot "banka bank", služi potrebam komercialnih finančnih institucij in spremlja stabilnost sistema kot celote ter prevzame ohranjanje obveznih rezerv;
- tretjič, služi kot dirigent denarne politike države, v zvezi s katero se ukvarja z izvajanjem številnih ukrepov.
Torej to v bistvu počne vsaka centralna banka. Omembe vredne in zanimive so tudi funkcije, ki jih opravlja v zvezi z vodenjem denarne politike, ki odmevajo v odnosu do poslovnih bank.
Centralna banka nadzoruje inflacijo in menjalni tečaj nacionalne valute, pri čemer to počne s pomočjo treh finančnih instrumentov:
- Upravljanje denarne zaloge. Preveč denarja zmanjša povpraševanje po njem in zmanjša njegovo vrednost. Zaradi tega valuta na tujem trgu postane cenejša, inflacija se pospešuje. Surovo orodje, ki resno vpliva na procese v tržnem gospodarstvu.
- Upravljanje osnovne obrestne mere in obveznih rezerv. Z zniževanjem in povečevanjem teh dveh kazalnikov centralna banka obvladuje tudi »ceno« denarja in uravnava delovanje bančnega sistema ter s tem vpliva na ponudbo in povpraševanje na denarnih in blagovnih trgih.
- Valutne intervencije. Najpogosteje uporabljen instrument, ki ima precej nepomemben učinek na inflacijo, vendar pomaga nadzorovati menjalni tečaj nacionalne valute. Z nakupom ali prodajo rezerve ali nacionalne valute na odprtih trgih lahko centralna banka vpliva na njeno maso v gospodarstvu in s tem na njeno ceno. Poleg tega se lahko ukvarja z nakupom in prodajo vrednostnih papirjev, ki jih je izdala država.
Centralna banka, katere funkcije, odvisno odiz države je lahko ožja ali širša, seveda je nepogrešljiv organ v finančnem in kreditnem sistemu države. Poleg navadnih bank posoja državo z zadolževanjem doma in prodajo državnih obveznic, ki jih je izdala zakladnica ali podoben organ. Funkcije centralne banke Rusije in verjetno tudi drugih držav se tu ne končajo. Večina centralnih bank sodeluje tudi pri zbiranju in objavljanju statističnih informacij v zvezi z makroekonomskimi kazalniki, vzpostavitvijo uradnih tečajev valut in drugimi dodatnimi nalogami.
V gospodarskem sistemu katere koli države je težko najti organ, ki se ukvarja z enakimi pomembnimi stvarmi kot centralna banka. Funkcije, ki jih opravlja, in naloge, ki jih rešuje, so tako pomembne, da brez njih morda v tržnem gospodarstvu država preprosto ne more obstajati.
