Tehnična analiza borze. Osnove tehnične analize

2024 Avtor: Henry Conors | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-02-12 12:37

Tehnična analiza borze vam omogoča, da ocenite razmerje moči med "biki" in "medvedi" v trenutnem času. Tehnična analiza se je pojavila kot posledica opazovanja cenovnega grafikona trgovcev in ugotavljanja pravil obnašanja, oblikovanih z analizo tržne psihologije, ponavljanja zgodovine in drugih dejavnikov.

Tehnična analiza se izvaja z uporabo različnih indikatorjev. Večino napovedi izdelajo profesionalni trgovci po tehnični analizi.

Ruski trg vrednostnih papirjev je v primerjavi s trgi drugih držav še vedno nerazvit. Razvoj borze prispeva k širitvi finančnih instrumentov. Poleg tega obstajajo različne vrste borz. Primarni delniški trg vključuje prvič izdajo in plasiranje novih vrednostnih papirjev. Sekundarni trg delnic je lahko organiziran ali neorganiziran. Delniški trgi so razvrščeni tudi po ozemlju.

Odvisno od finančnih instrumentov, s katerimi se trguje, trgovec izbere posrednika zadostop do trgovanja. Ocena Forex posrednikov vam omogoča, da ocenite število finančnih instrumentov, do katerih dostopa določen posrednik. Posredniki imajo različne provizije in delovne pogoje. Pri izbiri posrednika za trgovanje je treba dobro premisliti. Ocena Forex posrednika vključuje primerjavo posrednikov v vseh pomembnih vidikih dela.

Razlike med temeljno in tehnično analizo

Temeljna analiza vključuje preučevanje temeljnih dejavnikov, ki vplivajo na ceno med objavami novic in na dolgi rok. Temeljni kazalniki vključujejo: raven BDP, brezposelnost, spremembe stopnje refinanciranja itd.

Tehnična analiza vključuje analizo cenovnega grafikona z uporabo indikatorjev, geometrijskih oblik, cenovnih podpornih in upornih linij. Tehnična analiza kratkoročno in srednjeročno bolj v celoti upošteva psihološke vidike igralcev. Skoraj vsi trgovci uporabljajo to vrsto analize, medtem ko le malo igralcev uporablja temeljno analizo, kar je posledica potrebe po preučevanju velike količine podatkov za oblikovanje objektivnih zaključkov.

Tudi po oblikovanju zaključkov na podlagi temeljne analize trgovec išče najugodnejšo vstopno točko na trg z orodji tehnične analize. Mnogi trgovci uporabljajo posebne programe za izvajanje tehnične analize. Program za analizo borze praviloma analizira grafikon in identificira signale različnih kazalnikov. VendarManj kot večina trgovcev se ukvarja z analizo grafikonov samostojno, brez uporabe dodatne programske opreme. Tehnična analiza borze vključuje uporabo signalov različnih indikatorjev, medtem ko program daje signale za enega ali dva indikatorja in ne upošteva številnih drugih dejavnikov, kot je objava pomembnih novic ipd.

Postulati tehnične analize

Glavne funkcije trga so naslednje:

• v koncentraciji prostega denarja s prodajo vrednostnih papirjev;
• pri privabljanju investicij z organizacijo nakupa vrednostnih papirjev podjetja;
• pri zagotavljanju njihove visoke likvidnosti.

Borzni trg ni tako abstrakten, kot se morda zdi. Za vrednostnimi papirji, danimi v prodajo, stoji realna ekonomija operativnih organizacij, ki zagotavljajo delovna mesta, proizvajajo blago, dela ali storitve in plačujejo davke.

Na borzi obstajajo trije glavni postulati, ki jih profesionalni trgovci uporabljajo za gradnjo svojih strategij trgovanja:

1. Cena upošteva vse.
2. Cena se premika smerno.
3. Zgodovina se ponavlja.

Cena upošteva vse. Tako kot valuta, Forex, borza ne upošteva le stanja gospodarstva države, temveč tudi pričakovanja trgovcev. Pričakovanja temeljijo na govoricah, novicah in temeljnih tržnih analizah ter na notranjih informacijah. Pri analizi grafikona trgovec uporabi svoje znanje, informacije, kazalnike in druga sredstva analize za določitevnajverjetnejša nadaljnja smer gibanja cene.

Na ceno lahko vpliva ogromno različnih dejavnikov, kot so: izjave politikov, naravna katastrofa, pričakovanje pomembnih novic ipd. Vse, popolnoma vse javno dostopne informacije so že vsebovane v ceni.

Cena se premika v eno smer. Delniški trg, tako kot trg Forex, je podvržen trendom. To pomeni, da se cena nikoli ne giblje naključno. To potrjuje glavni kazalnik tehnične analize - trend.

Zgodovina se ponavlja. Psihologija večine igralcev implicira prisotnost določenih akcijskih scenarijev, ki se aktivirajo v različnih situacijah. Prav ponavljanje zgodovine prispeva k določitvi splošnih pravil za izvajanje tehnične analize trga.

kazalniki tehnične analize

Tehnična analiza borze se izvaja z gradnjo in uporabo naslednjih kazalnikov:

1. trendna linija, ravni podpore in upora;
2. geometrijske oblike;
3. tehnični indikatorji skupine oscilatorjev;
4. tehnični kazalniki trenda.

trendline

Če se cena premika navzgor ali navzdol - takšno gibanje lahko imenujemo trend. Če se cena premika vstran, gre za stranski trend. Trend ima več ciklov: nastanek, razvoj in dokončanje. Trgovec išče znake nastajajočega trenda za vstop na trg v njegovi smeri. Trg morate zapustiti ob prvem znaku konca trenda.

Pojav trenda na dolgi rokperspektivo, praviloma zaradi temeljnih dejavnikov. Torej se trend lahko oblikuje pod vplivom pomembnih novic. Eden od postulatov delniškega trgovanja pravi: ne igrajte proti trendu ali igrajte v smeri trenda. Če trgovec poskuša igrati proti trgu, na koncu izgubi.

Razvoj trenda lahko traja dolgo. Trendi lahko trajajo mesece ali celo leta. Konec trenda je tudi posledica temeljnih dejavnikov. Znak njegovega zaključka je lahko veliko nihanje cene v nasprotni smeri od trenda. Takšno nihanje pomeni, da je velik igralec zaprl pozicijo.

Če pogledate spodnji grafikon, lahko vidite padajoči trend. Trendna črta v padajočem trendu je narisana vzdolž najvišjih cen. V padajočem trendu je njegova črta potegnjena vzdolž najnižjih cen.

Za določitev trenda trgovci uporabljajo tudi dodatne kazalnike, kot so drseča povprečja, ADX in drugi.

Raven podpore in odpornosti

Raven upora je črta, ki se je cena večkrat dotaknila in se je vrnila nazaj. Na primer, črta trenda (v zgornjem primeru) služi kot linija upora. Na sliki je razvidno, da se cena dotika trendne črte, vendar je ne prebije. V bližini trendne črte je treba vstopiti na trg v smeri trenda, če ni znakov njegovega zaključka.

Ko cena prebije uporno črto, ta črta postane raven podpore ceni. To jeprikazano v spodnjem grafikonu cen.

geometrijske oblike

Za tehnično analizo grafikona se uporabljajo naslednje številke: trikotnik, pravokotnik, "zastava" ("zastavica"), "glava in ramena", "trojni vrh", "dvojno in trojno dno", " krožnik" in drugi.

Vse številke so razdeljene v dve skupini: številke preobrata in nadaljevanja. Vzorci obrata kažejo trgovcu možnost preobrata trenutnega trenda, vzorci nadaljevanja pa kažejo na njegovo najverjetneje nadaljnje nadaljevanje. Najpogosteje se metoda geometrijskih oblik ne uporablja sama, ampak v povezavi z drugimi analitičnimi sredstvi.

Tehnična analiza borze, tako kot trg Forex, vključuje uporabo geometrijskih oblik, kar je posledica ponavljajočega se obnašanja večine trgovcev, če se pojavijo na grafikonu. Tako na borzi kot na deviznem trgu je ta tehnika analize zelo razširjena.

Trikotnik. Obstajajo štiri vrste trikotnikov, ki se uporabljajo za napovedovanje vedenja cen: padajoči, naraščajoči, simetrični in razširljivi trikotniki. Ta številka spada v skupino preobratov. Preden vstopite na trg, ko se ta številka oblikuje na grafikonu, morate počakati na razčlenitev njegovih meja.

Pravokotnik. Ta številka se oblikuje, ko se na grafikonu pojavijo jasne vodoravne črte podpore in upora. Pravokotnik označuje razmerje moči na trgu.

"Zastava" ali "zastavica". To so vzorci nadaljevanja trenda. Pojav zastave ali zastavica na cenovnem grafikonu spremlja popravektrend gibanja.

"Glava in ramena". Ta številka je zelo pomembna pri oblikovanju dnevnega grafikona. V manjših časovnih okvirih deluje majhno število trgovcev, kar pomeni, da je reakcija na nastanek figure manjša. Številka spada v skupino preobratov. Tudi v tehnični analizi se pogosto uporablja vzorec »obrnjena glava in ramena«, ki se v tem primeru imenuje »dvojno dno«.

"Trojni vrh". Ta vzorec spada v skupino obratov in tvori tri vrhove na eni ravni cene.

"Dvojno in trojno dno". Ta vzorec je nasproten vzorcu trojnega vrha. Cena doseže tri najnižje vrednosti v enem območju.

"krožnik". Vzorec trenda preobrata. Največjo vrednost ima na dolgih časovnih okvirih - dnevnih, tedenskih grafikonih. Oblikovanje tega vzorca lahko traja več kot mesec dni.

Tehnični kazalniki trenda

Določanje smeri trenda igra ključno vlogo pri trgovanju. Igranje proti trgu se redko konča z dobičkom. Tehnična analiza borze je zelo podobna analizi valut.

drseče povprečje. Drseča povprečja ali MA so najpomembnejši kazalnik trenda. Ta indikator vizualno predstavlja črto, ki je zgrajena na povprečnih cenah za določeno obdobje. Pri risanju tega kazalnika so najpomembnejše končne cene.

Na naložbenem trgu velja pregovor: "Amaterji odprejo trg in profesionalci ga zaprejo." V celoti odraža pomen zaključnih cen. Profesionalni trgovci odpirajo posle za velike zneske in močno vplivajo na ceno. Zaradi teh razlogov so končne cene najpomembnejše.

Najbolj priljubljene vrste MA so preprosta, eksponentna in tehtana drseča povprečja. Enostavno drseče povprečje (SMA) je zgrajeno na podlagi aritmetičnega povprečja v izbranem časovnem obdobju. Tehtano drseče povprečje (WMA) je zgrajeno ob upoštevanju koeficienta "teže", kar pomeni, da se najbolj v celoti upoštevajo zadnje cene. Eksponentno drseče povprečje (EMA) je podobno WMA, vendar upošteva vse cene prejšnjega obdobja.

Običajno trgovci uporabljajo dva MA-ja različnih obdobij. V tem primeru je signal za nakup presečišče hitrega MA s počasnim MA od spodaj navzgor. Signal za prodajo je prečkanje hitrega MA s počasnim MA od vrha do dna.

Indikatorji skupine oscilatorjev

Oscilatorji merijo obseg trga. Ta skupina kazalnikov razkriva območja prekupljenosti in preprodaje, kjer je najverjetnejši preobrat. Indikatorji te skupine dajejo najbolj jasne signale, ko se cena giblje znotraj kanala.

Najbolj priljubljeni oscilatorji med trgovci so: MACD, Stohastični oscilator, RSI in drugi. Ti kazalniki se uporabljajo v tehnični analizi ne samo borze, ampak tudi valutnega trga.

indikator MACD. Ta kazalnik je zgrajen na podlagi drsečih povprečij različnih obdobij in je zasnovan tako, da določa preobrat cene. Okrajšava za: "MovingAverageConvergence / Divergence", kar se prevaja kot "Convergence /Razhajanje drsečega povprečja.«

Formula za izračun tega kazalnika je naslednja: MACD=Hitra EMA – Počasna EMA.

Lastnosti tega oscilatorja imajo "hitro" in "počasno" polji, ki ustrezata obdobju hitre in počasne EMA.

Ko je cena nad ničelno oznako tega indikatorja in raste, to kaže na gibanje cene navzgor, in obratno, če je cena pod ničlo in pade, kaže na gibanje navzdol.

Signal tega indikatorja je cena, ki prečka ničelno raven. Torej, prečkanje ničelne oznake od spodaj navzgor je signal za nakup, od zgoraj navzdol pa signal za prodajo.

Če indikator kaže napačno gibanje cene (divergenco), je to signal za preobrat cene.

Indikator stohastičnega oscilatorja. Stohastika (Stochastic) ne upošteva le končnih cen, temveč tudi lokalne vzpone in padce. Ta indikator je bolj informativen od drugih kazalnikov skupine oscilatorjev. Ta indikator predvideva območje prekupljenosti nad nivojem 80 in območje preprodanosti pod nivojem 20.

Signal za vstop na trg je presečišče dveh črt, podobno kot signali indikatorja MACD. Razhajanje na tem oscilatorju služi tudi kot močan signal za vstop na trg.

indikator RSI. Glavni parameter tega kazalnika je obdobje, za katero je zgrajen. Priporočena vrednost avtorja je 14, pogosto pa se uporabljata tudi obdobji 9 in 12. Ta indikatoruporablja za merjenje moči trenda. Primerja stopnjo rasti in padca cene v izbranem časovnem obdobju.

Če je indikatorska črta usmerjena navzgor, to kaže na razširjenost naraščajočega trenda na trgu in obratno. Običajno je ravnovesje moči, to je ravnovesje na trgu, doseženo pri približno 50. Prečkanje indikatorske črte ravni 50 od zgoraj navzdol služi kot signal za odpiranje kratke pozicije za prodajo. Prečkanje ravni 50 od spodaj navzgor je signal za nakup.

Na koncu

Tehnična analiza borze pomeni prisotnost takšnih kazalnikov, ki se uporabljajo samo na tem trgu, med njimi so: NH-L, TRIN, MAS in drugi. Za Forex analizo se pogosto uporabljajo kazalniki, ki so navedeni v tem članku. Tehnična analiza borze vključuje hkratno uporabo več kazalnikov, ki se lahko dopolnjujejo. Toda pri napovedovanju cene je treba upoštevati še druge dejavnike.

Forex trg je specifičen. Trgovanje na deviznem trgu je špekulacija z menjalnim tečajem. Forex valuta se trguje v parih, kot so EUR/USD, GBP/USD. Hkrati se kazalniki Forex uporabljajo tudi na borzi. Borza je abstrakten pojem, vendar je tesno povezan z menjavo valut. Pri velikem nakupu delnic se uporablja valuta, kar se takoj odraža v njeni ceni. Hkrati bi lahko močna depreciacija valute močno vplivala na delnice številnih podjetij.