V sodobnih razmerah je finančno upravljanje zaradi omejenih finančnih sredstev izjemno pomembno za skoraj vsako podjetje. Končno učinkovitost, s katero organizacija nadzoruje in usmerja denarne tokove, določa njeno konkurenčnost in poslovni uspeh. Analiza tega kazalnika ima pomembno vlogo pri ocenjevanju finančnega položaja podjetja.
Koncept in bistvo denarnega toka
Na splošno ta ekonomski izraz sam po sebi izhaja iz angleške fraze "cash flow", ki jo lahko prevedemo kot "cash flow". Denarni tokovi predstavljajo gibanje financ podjetja za določeno časovno obdobje. Z drugimi besedami, to so razlike med prejemki in plačili za določeno obdobje. S tem indikatorjem lahko natančno ugotovite, kako pride do gibanja denarja, ki se ne upošteva vedno pri določanju dobička: plačila davka, stroški naložb,plačila posojila, davki na dobiček itd. Za popolnejše razkritje bistva tega izraza razmislite o klasifikaciji njegovih sestavnih delov.
Vrste denarnih tokov
1. Odvisno od obsega servisiranja poslovnih procesov:
- V celotnem podjetju. To je najbolj splošen pogled, vključno z vsemi prilivi in odlivi financ v tej organizaciji.
- Po strukturnih delitvah. Centri odgovornosti lahko delujejo tudi kot slednji.
- Pri določenih poslovnih transakcijah. Predstavlja primarni predmet nadzora nad denarnimi viri.
2. Glede na vrsto gospodarske dejavnosti so denarni tokovi:
- za operacije. Povezan s plačili dobaviteljem in tretjim osebam za storitve, povezane s proizvodnimi dejavnostmi. To vključuje plače osebja, ki je vključeno v operativni proces, pa tudi s tem povezana plačila davkov. Hkrati ta vrsta denarnega toka izkazuje prejemke od prodaje blaga in davčnih organov v primeru preračuna preveč plačanih obveznih plačil;
- o investicijskih dejavnostih. Vključuje prejemke in plačila iz finančnih in realnih naložb ter prihodke od prodaje neopredmetenih sredstev in odsluženih osnovnih sredstev, rotacijo instrumentov naložbenega portfelja in rezultat drugih podobnih poslov;
- o finančnih dejavnostih. Ta vrsta je povezana s gibanjem denarja, povezanim s privabljanjem posojil, kreditov, dodatnega deležaali osnovni kapital, izplačilo dividend in zapadlih obresti na depozite itd.
3. Glede na fokus ali končni rezultat:
- pozitivno. To je vsota vseh prejemkov iz posamezne vrste gospodarske dejavnosti. Kot analogno se uporablja tudi izraz "priliv denarnih sredstev";
- negativno. Skupni znesek vseh plačil v podjetju. Z drugimi besedami, to je "odliv denarnih sredstev."
4. Glede na način izračuna količine je denarni tok:
- čisti. Predstavlja razliko med vsemi prejemki in izdatki;
- bruto. Označuje vse pozitivne in negativne tokove za določeno obravnavano obdobje.
5. Po stopnji zadostnosti:
- preveč. Prihodki presegajo potrebe podjetja;
- malo. Pritok denarja je pod realnimi potrebami podjetja.
6. Glede na način vrednotenja v času so denarni tokovi:
- Realno, zmanjšano na trenutni trenutek;
- Prihodnost vrednotena za določeno obdobje pred nami.
7. Po kontinuiteti oblikovanja:
- redna (praviloma je povezana z operativnimi dejavnostmi);
- diskretno (rezultat enkratnih poslovnih transakcij, kot so nakup licence, brezplačna pomoč, pridobitev nepremičninskega kompleksa itd.).
8. Glede na stabilnost časovnih intervalov, v katerih se oblikujejo, so redni denarni tokovi:
- Redno z rednimi časovnimi intervali v obravnavanem obdobju. Primer je renta.
- Redno z neenakomernimi časovnimi intervali v istem obdobju (na primer najemnina s posebnim razporedom plačil).
Zgornja klasifikacija omogoča bolj popolno in namensko izvajanje načrtovanja, obračunavanja in analize denarnih tokov podjetja, ne glede na področje njegove dejavnosti.
