V težkem obdobju za državo se s televizijskih zaslonov vse pogosteje sliši izraz "devalvacija". Kakšna je devalvacija rublja na preprost način? To vprašanje zanima mnoge Ruse, zlasti tiste, ki odplačujejo posojilo ali želijo prihraniti svoje prihranke med nihanji tečaja. Oglejmo si ta koncept podrobneje, dotaknimo se zgodovine devalvacije, vrst tega procesa in kako shraniti svoje prihranke v težkih gospodarskih razmerah.
Kaj pomeni ta koncept
Devalvacija je depreciacija nacionalne valute (to je v tem primeru ruskega rublja) glede na denar drugih držav in vrednost zlata. Za objektivno primerjavo niso vzete le glavne svetovne valute (dolar in evro), ampak tudi več kot 15 nacionalnih denarnih enot drugih držav.
Koncept devalvacije je mogoče razložiti na drugačen način. Zaradi določenih gospodarskih in političnih procesov se tečaj drugih valut glede na nacionalno dvigne. Na primer, zadnja devalvacija rublja v Rusiji se je zgodila v prvi polovici leta 2014. Tečaj dolarja proti rublju je nato padelod 35 rubljev do 31 za en ameriški dolar. Po revalvaciji (koncept povratne devalvacije, torej krepitev nacionalne valute) se je začela devalvacija. To je privedlo do dejstva, da je bilo za dolar že danih 60-65 rubljev. Odstotek devalvacije ruskega rublja je znašal skoraj 100%.
A na splošno je treba upoštevati, da je v tem primeru ta koncept precej razširljiv, saj se je takšno stanje gospodarstva v Ruski federaciji zavleklo. Devalvacija rublja v Rusiji je bila v zadnjem četrt stoletja opažena z določeno mero resnosti. To kaže, da gre nekaj narobe v gospodarstvu države.
Zgodovina devalvacije v Rusiji
Zanimivo je slediti usodi nacionalne valute v preteklem stoletju, da bi razumeli vzroke in posledice devalvacije rublja. V katerem letu se je ta pojav prvič zgodil v Rusiji? Najmočnejše gospodarstvo na svetu se je resno zatreslo leta 1914, torej z izbruhom prve svetovne vojne. Pred tem se je nacionalna valuta prosto menjala za zlato po 0,7 grama za rubelj. To je bil razcvet ruskega gospodarstva, trg Ruskega cesarstva leta 1913 je vključeval 170 milijonov ljudi (medtem ko prebivalstvo celotne Evrope takrat ni preseglo 300 milijonov). Potem je bila Rusija tista, ki je imela vse predpogoje, da je postala lokomotiva gospodarskega razvoja v 20. stoletju.
Toda kmalu po začetku prve svetovne vojne je brezplačna menjava za zlato prenehala. Država je bila prisiljena izdajati denar, ki ni bil z ničemer podkrit. Torej, če je bilo leta 1914 v obtoku 2,4 milijarde rubljev, je bilo leta 1916 že 8 milijard To je povzročilo resno inflacijo. S prihodom boljševikovvse ni šlo. Edina akcija nove vlade je bila povečanje ponudbe denarja. Hitrost tiskanja novih (že sovjetskih) plačilnih znakov je bila taka, da je bilo treba denarno ponudbo zmanjšati za 10 tisoč-krat leta 1922 in 100-krat leta 1923. Do leta 1932 sovjetski rubelj ni bil več kotiran v tujini in ga zamenjali za zlato.
Valutna reforma iz leta 1961 je kombinacija devalvacije in denominacije. Denar so zamenjali za nove v razmerju 10 proti 1. Naslednja reforma - Pavlovskaya - je potekala že leta 1991. To je pomagalo delno rešiti problem pomanjkanja na trgu surovin. Vsi računi po 50 in 100 rubljev so bili predmet menjave, za to so bili namenjeni le trije dni, meja je bila 1000 rubljev. Vsi drugi bankovci tega apoena so "zagoreli".
Od samega začetka novega ruskega rublja tudi stvari niso šle najbolje. V mladi Rusiji je bilo natisnjeno toliko denarja, da je to vodilo v hiperinflacijo. Še ena reforma - 1993. Hiperinflacija je bila ustavljena šele leta 1997. Izvedena je bila denominacija, ki je pripeljala ruski rubelj v trenutno stanje. Tako je denominacija v dvajsetem stoletju znašala 500 bilijonov krat. V 21. stoletju ruski rubelj doživlja razmeroma mirne čase.
Devalvacija=inflacija
Morda mislite, da je devalvacija nekaj podobnega inflaciji. V obeh primerih nacionalna valuta depreciira. Med tema pojmoma je nekaj skupnega, a se kljub temu v bistvu razlikujeta. Torej, inflacija se imenuje depreciacija denarja znotraj države, devalvacija pa jepadec v primerjavi z drugimi svetovnimi valutami. Če je država odvisna od uvoza, potem devalvacija običajno vodi v inflacijo. Ta gospodarski mehanizem je podrobneje razložen spodaj. Trenutno so v Rusiji ti pojavi tako močno povezani, da depreciacija takoj povzroči zvišanje cen izdelkov in storitev za prebivalstvo.
Kaj določa menjalni tečaj
Razloge za devalvacijo rublja in drugih denarnih enot je treba iskati v naravnih zakonih gospodarstva. ZDA, Velika Britanija, Francija, Nemčija imajo zelo močna gospodarstva. Te države so manj (v primerjavi z Rusijo) odvisne od izvoza surovin. Toda Rusija ni glavni dobavitelj surovin za Zahod. Prodaja naftnih derivatov v nacionalnem gospodarstvu predstavlja manj kot 30 % izvoza. Tako je izvoz nafte in naftnih derivatov v ruskem BDP manj kot 10%. Toda tudi taka popolna odvisnost od prodaje črnega zlata močno ne vpliva na stabilnost ruskega rublja.
Druge razvite države se ne zanašajo na izvoz surovin, temveč na dobavo visokotehnoloških storitev in blaga v tujini. Rusija se ukvarja tudi s prodajo orožja (drugo mesto na svetu za ZDA) ter visokotehnološkega blaga in storitev (prodaja nosilnih raket za ZDA). Toda Združeno kraljestvo ima na primer 10 % trga v tem sektorju. To je enako kot Ruska federacija pri izvozu naftnih derivatov. V Združenem kraljestvu ta pristop prinaša visoke dohodke, saj gre za blago z visoko dodano vrednostjo.
Podobno je tudi v drugih državah. Strukturaizvoz zahodnih držav je sestavljen predvsem iz industrijskih izdelkov. To pomeni, da bo v primeru spremembe stroškov surovin njihova gospodarstva v manjši meri trpela. To še posebej velja, če upoštevamo situacijo kratkoročno. Razvite države bodo utrpele izgube le, če bodo cene še naprej padale ali bodo dolgo ostale nizke. Toda negativne posledice za Zahod so v tem primeru srednjeročne in dolgoročne.
Tu lahko sledite celotni verigi dogodkov. Prvič, nizke cene zmanjšujejo dohodek izvoznikov nafte in naftnih derivatov, vključno z Rusijo, zaradi pomanjkanja financiranja so veliki projekti zamrznjeni. Nato zamrznitev teh projektov zniža stroške jekla, žita, rude itd. Posledično ne samo tiste države, ki dobavljajo črno zlato, zmanjšujejo prihodke od izvoza.
Toda preden bo Združeno kraljestvo na primer začutilo vpliv teh negativnih procesov, jim bodo države izvoznice nafte že izpostavljene. Nacionalna valuta teh držav bo postala nestabilna, spremenila se bo že pod vplivom nekaterih napovedi, govoric in pričakovanj. Zato padec cen nafte negativno vpliva na gospodarstva večine razvitih držav, vendar je rubelj tisti, ki depreciira.
Vrste devalvacije denarja
Devalvacija rublja in katere koli druge nacionalne valute je lahko odprta ali skrita, naravna ali umetna. Te vrste so pogosto prepletene. Naravna depreciacija denarja se pojavlja v ozadju več makro- in mikroekonomskih dejavnikov, gospodarskega položaja države na splošno. Umetno (v nasprotju z naravnim) že vključuje posredovanje uradnih organov ali špekulantov. Vlado običajno ne zanima depreciacija nacionalne valute, a špekulantom je vseeno, zaslužijo lahko tako z depreciacijo valute kot z dvigom cene.
Odprta devalvacija je običajno povezana z odločitvami Centralne banke Ruske federacije ali drugih uradnih organov. To se je zgodilo na primer leta 1998, ko se je Centralna banka odločila razvrednotiti rubelj in to sporočila prebivalstvu. Podobno se je leta 2014 zgodilo v Kazahstanu. Narodna banka je 11. februarja napovedala devalvacijo valute. V nekaterih primerih se devalvacija pojavi skupaj z denominacijo. Tako je bilo leta 1961 v ZSSR. Formalno so stari denar preprosto zamenjali z novim, objektivno pa sta se vsebnost zlata v rublju in menjalni tečaj močno zmanjšala.
Skrite devalvacije ne spremljajo uradne odločitve vlade ali centralne banke. Primer je mogoče navesti kot sledi. V začetku leta 2017 je Ministrstvo za finance Ruske federacije uradno objavilo nakup tuje valute. Zavestno ni bil zasledovan cilj depreciacije denarne enote, vendar je pojav tako velikega igralca, ki je odkupoval dolarje, povzročil prikrit padec menjalnega tečaja rublja. Ta devalvacija rublja v Rusiji povprečnemu človeku ni bila tako opazna.
Razlogi za devalvacijo
V zadnjem času je glavni razlog za devalvacijo le padec cen surovin, predvsem pa nafte in naftnih derivatov. To je bilo podrobno obravnavano zgoraj. Toda vzroki za devalvacijo lahko postanejo tudi drugi procesi. To so ekonomski razlogi indoločena dejanja večjih akterjev na trgu. Prvi sklop razlogov vključuje odliv kapitala, padec izvoznih cen, poslabšanje gospodarskih razmer v državi.
Druga skupina razlogov je povezana z makroekonomskimi dejavniki. Vlada z znižanjem stroškov valute države povečuje privlačnost lastnega blaga. Primer so dejanja ameriške centralne banke Federal Reserve, Centralne banke zahodnoevropskih držav in Japonske. Vendar se je vredno zavedati, da se za nerazumljivimi ekonomskimi izrazi skriva izdajanje nezavarovane valute v obtok.
Pomembna posledica takšnih dejanj je povečanje svetovnega dolga vseh udeležencev v procesu (zgornji zemljevid prikazuje statistiko zunanjega dolga svetovnih držav). Zdaj je zunanji dolg večine razvitih držav na zelo visoki ravni. To se spremeni v glavni problem finančnega regulatorja. V prihodnosti lahko to privede do globalnega inflacijskega šoka, vprašanje je le čas začetka procesa.
Kdo ima koristi od padca rublja
Zdi se, da je devalvacija rublja negativen pojav? Le delno. Zaradi devalvacije bo javni sektor še vedno prejemal pričakovane prihodke, zaposlenim v državnih podjetjih in upokojencem ne bodo zamujale plače in pokojnine, podjetja ne bodo šla v stečaj in bodo še naprej delovala. Zmanjšanje kupne moči se odraža le pri blagu, uvoženem iz tujine, saj se močno podraži.
Devalvacija je koristna tudi za domače proizvajalce. rusko blagoproizvodnja postane konkurenčna uvozu. Domača proizvodnja začne rasti, posledično se rubelj ponovno krepi v primerjavi z dolarjem. Seveda so v tem procesu žrtve. To so tisti, ki imajo posojilo v dolarjih ali evrih, vključno s hipoteko na stanovanje. Kaj storiti v takšni situaciji? Razmislite o tem spodaj.
Kako napovedati devalvacijo
Napovedi devalvacije rublja so samo napovedi, tega procesa je nemogoče napovedati s 100-odstotno natančnostjo. K temu vodijo številni dejavniki, vključno s tistimi, ki jih ni mogoče nadzorovati. Na primer, špekulacije na deviznem trgu. Obstaja samo en sklep. Vedno morate biti pripravljeni na depreciacijo denarne enote v pogojih Ruske federacije. Lahko se zanesete na mnenja strokovnjakov, vendar kasneje ne sovpadajo vedno z realnostjo.
Kaj narediti s prihranki
Devalvacija rublja je grožnja, ki v sodobnih razmerah nenehno preži. Toda kaj naj stori navaden človek v takšni situaciji? Kako shraniti svoje prihranke? Obstaja več zdravih načinov obnašanja:
- Poskusite ne jemati posojil v valuti drugih držav, in če jih že imate, jih poskusite pretvoriti v rublje.
- Ohranite prihranke v različnih valutah. To vam bo omogočilo, da računate na dejstvo, da vsaj ena rast kompenzira padec druge. Klasična shema: tretjina prihrankov v dolarjih, tretjina - v rubljih, tretjina - v evrih.
- Vredno je vzeti posojilo (če je še vedno potrebno) ali opraviti velike nakupe samo v valuti, v kateri oseba prejmedohodek.
- Eden najboljših načinov za zavarovanje kapitala je nakup nepremičnine. Takšne naložbe ne prinašajo velikega dohodka, vendar je tveganje izgube minimalno. Velja reči, da so zdaj naložbe v luksuzne nepremičnine bolj obetavne.
- Vlaganje v zlato ni tako dobro. Če kupite zlato in ga nato takoj prodate, boste izgubili približno 30% svojih sredstev. Če želite povrniti naložbo, morate počakati, da njena vrednost naraste za 30 %, kar lahko traja leta ali celo desetletja.
- Za nakup valute navaja, da se izvozna tehnologija in proizvedeno blago štejejo za zanesljive. To so Norveška, Švedska, Japonska, Kitajska, Švica.
Napoved za tekoče leto
Ali bo v Rusiji prišlo do devalvacije rublja? Na to vprašanje je mogoče z gotovostjo odgovoriti pritrdilno. Seveda ruska valuta čaka na devalvacijo, vprašanje je prej v času in ne v samem dejstvu tega gospodarskega procesa. Mnogi so pričakovali devalvacijo rublja po volitvah, a strokovnjaki pravijo, da depreciacije verjetno ne bo. In tako se je zgodilo. Lahko rečemo, da močnega padca rublja zagotovo ne bo. Devalvacija rublja leta 2018 v Rusiji je malo verjeten pojav. Strokovnjaki menijo, da se bo nacionalna valuta v letu 2018 celo okrepila na 52,5 rubljev na dolar.
