Donosnost obratnega kapitala: koeficient, formula, analiza

2024 Avtor: Henry Conors | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-02-12 12:33

Uprava katerega koli podjetja je dolžna spremljati kazalnike uspešnosti organizacije finančno-gospodarskih dejavnosti. Od tega je odvisen čisti dobiček podjetja, njegova stabilnost. Pomembna faza pri ocenjevanju učinkovitosti njegovega dela je donosnost obratnega kapitala. Ta kazalnik nujno raziskujejo analitiki.

Na podlagi pridobljenih podatkov se razvijejo ukrepi za izboljšanje finančnega in gospodarskega položaja v podjetju. Obratna sredstva so vključena v proizvodnjo blaga. Zato brez njihove ocene podjetje ne more pravilno organizirati procesa izdelave svojih izdelkov. Kazalnik dobičkonosnosti omogoča analitikom in vodstvu podjetja, da upoštevajo vpliv kratkoročnih sredstev na dobiček poročevalskega obdobja.

Koncept obratnega kapitala

Obrtni kapital podjetja sestavljajo viri, ki se v celoti porabijo v enem ciklu. Vključeni so v ceno. Obdobje njihovega prometa je kratkotrajno (ne presega 12 mesecev). Takšna sredstva vključujejo surovine, materiale, polizdelke, gorivo, kot tuditerjatve in kratkoročne naložbe. Njihovo število je predmet racionalizacije.

Donosnost obratnega kapitala bo večja, manj sredstev bo podjetje porabilo za povečanje dobička. Vendar bi moralo biti število takšnih sredstev zadostno za zagotovitev neprekinjenih proizvodnih dejavnosti.

Zato si finančna služba prizadeva za zmanjšanje kratkoročnih sredstev terjatev, nedokončane proizvodnje, zalog. Za razvoj pravih ukrepov za izboljšanje kazalnika dobičkonosnosti je potrebno izvesti celovito poglobljeno analizo.

Koncept dobičkonosnosti

Indikatorji donosnosti v finančni in ekonomski analizi vam omogočajo, da ocenite učinkovitost uporabe določenih virov, njihov vpliv na dobiček. Za doseganje pozitivnega finančnega rezultata v poročevalskem obdobju mora biti proizvodnja organizirana tako, da se sredstva gospodarno pošiljajo v obtok.

Toda pomanjkanje virov pa vodi v okvare, izpad proizvodnje. Negativno vpliva tudi na dobiček. Kazalnik donosnosti obratnih sredstev odraža učinkovitost njihove uporabe v proizvodnem procesu. Pri izvajanju analize je treba ta koeficient upoštevati v dinamiki v več obdobjih. Prav tako ga je mogoče primerjati s podobnimi kazalniki konkurenčnih podjetij.

formula za izračun

Donosnost obratnega kapitala, katerega formulauporablja v finančni analizi, precej preprosto. Da bi razumeli, kako razlagati rezultat, pridobljen med študijo, je treba razumeti bistvo tega izračuna. Formula za donosnost obratnega kapitala je:

- Bruto=NP / OS100, kjer je NP čisti dobiček, OS je povprečni letni znesek obratnega kapitala.

Podatki za izračun so predstavljeni v obrazcu št. 1 in 2 računovodskih izkazov. Obratna sredstva so vrstica 1200 bilance stanja. Čisti dobiček je prikazan v vrstici 2400 G&I.

Če se med analizo ugotovi, da je dobičkonosnost večja od 0, potem je uporaba obratnih sredstev učinkovita. Podjetje s svojim delovanjem ustvarja dobiček. Negativen rezultat kaže na nepravilno organizacijo proizvodnje. Viri se uporabljajo neučinkovito.

Primer izračuna

Donosnost obratnega kapitala, katere formula je bila obravnavana zgoraj, se preučuje v dinamiki. Rezultat izračuna je predstavljen kot koeficient ali odstotek. Druga možnost je boljša. Za pravilno analizo tega kazalnika je treba izračun upoštevati na primeru.

Predpostavimo, da je v prejšnjem obdobju povprečna letna vrednost obratnih sredstev v bilanci stanja znašala 10 milijonov rubljev, v letu poročanja pa 12,5 milijona rubljev. Hkrati je podjetje prejelo čisti dobiček v višini 2,5 milijona rubljev. tako v preteklosti kot v sedanjem obdobju. Dobičkonosnost se izračuna po zgornji formuli:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

V analiziranem obdobju je bil kazalnik pozitiven. Toda dinamika govori o zmanjšanju dobičkonosnosti. Razlog za to je bilo povečanje števila obratnih sredstev. Zato bi morali organi upravljanja družbe upoštevati strukturo bilance stanja in določiti dejavnike, ki zavirajo razvoj. Ukrepi naj bodo usmerjeni v zmanjšanje števila obratnih sredstev.

Normativno

Poleg upoštevanja dinamike kazalnika ga je treba primerjati z normativno vrednostjo. Za vsako industrijo je drugače. To je posledica materialne intenzivnosti proizvodnje. V industriji je visoka. Dejansko proizvodnja novih izdelkov zahteva znatne stroške surovin, energije itd. Koeficient dobičkonosnosti obratnega kapitala v tem primeru redko presega 0,2.

Za nova podjetja velja, da je ničelna vrednost kazalnika sprejemljiva. Toda za trgovska podjetja, odvisno od posebnosti dejavnosti, velja za normo, če je koeficient v razponu od 0 do 0, 8. V tem primeru ima vpliv predvsem sistem poravnav z dolžniki. Hkrati so materialni stroški minimalni, tako da nimajo velikega vpliva na dobičkonosnost.

Promet sredstev

Obrtni kapital je najbolj likvidna sredstva podjetja. Zato bi moralo njihovo število zadostovati za pravočasno poravnavo z upniki. Toda hkrati se premičnine ne bi smele kopičiti in poravnavati v zalogah, terjatvah. Zato igra hitrost ene revolucijepomembna vloga.

To je čas, v katerem se določen artikel ali celoten sklop obratnih sredstev skozi vse faze proizvodnje spremeni v denarno obliko.

Ta kazalnik vpliva tudi na dobičkonosnost. Hitrejši kot je promet, več dobička dobi podjetje. Zato so organi upravljanja zainteresirani na vse možne načine prispevati k izboljšanju tega kazalnika.

Donosnost in promet

Donosnost osnovnih obratnih sredstev je odvisna od hitrosti prometa. Če želite razumeti to razmerje, morate upoštevati formulo za izračun tega kazalnika. Izgleda takole:

- Ros \u003d PPKob, kjer je: PP donosnost prodaje, Kob koeficient obračanja obratnih sredstev.

Stopnja prometa se izračuna po formuli:

- Cob=BP/OS, kjer je BP prihodek od prodaje.

Donosnost prodaje pomeni razmerje med prihodki od prodaje in stroški blaga ali storitev. To razmerje označuje učinkovitost delovanja podjetja kot celote.

Izračun preloma

Z analizo dobičkonosnosti obratnih sredstev prejmejo cel niz podatkov o organizaciji finančne in gospodarske dejavnosti podjetja. Na podlagi njih se izvede načrtovanje.

Na začetku morate izračunati stopnjo bremena. To je črta, ki ločuje dobičkonosnost podjetja od njegove nedonosnosti. Na tej točki so sredstva, porabljena zaprejem čistega dobička, postane enaka temu. Podjetje ne prejema nobenega dobička ali izgube.

Pri obravnavanju računovodskih izkazov se točka preloma določi ob prejemu čistega dobička v višini 0 rubljev. To vam omogoča, da načrtujete minimalni zahtevani dohodek od prodaje, pri katerem se bo proizvodnja pokvarila. Od tu se izračuna najnižji znesek stroškov (vključno z obratnimi sredstvi).

Dejavniki, ki vplivajo na dobičkonosnost

Donosnost obratnega kapitala je odvisna od številnih dejavnikov. Lahko so zunanji in notranji. Za ugotavljanje donosnosti obratnih sredstev v načrtskem obdobju jih mora vodstvo družbe upoštevati.

Na zunanje dejavnike je nemogoče vplivati, možno pa je predvideti njihovo spremembo. Sem spadajo stroški surovin, dela in goriva, sezonska nihanja povpraševanja in cene konkurenčnih izdelkov. Inflacija je tudi eden od zunanjih dejavnikov, od katerih je odvisna dobičkonosnost.

Notranje poti vpliva so na voljo vodstvu. Zato jim pri načrtovanju ukrepov za izboljšanje učinkovitosti podjetja posvečamo posebno pozornost. Notranji dejavniki vključujejo produktivnost dela, organizacijo proizvodnega procesa, pristope upravljanja itd.

Zahvaljujoč kompetentnim, premišljenim načelom delovanja podjetja je mogoče povečati dobiček in znižati stroške.

Načini za povečanje dobičkonosnosti

Obstajajo tri glavna področja, ki vam omogočajo povečanje dobičkonosnosti obratnega kapitala. Temeljicelovito analizo dejavnosti podjetja se sprejemajo odločitve o izvajanju določenih ukrepov za izboljšanje učinkovitosti proizvodnje. Ti vključujejo pospešeno prodajo, namerno zmanjšanje obratnega kapitala, spremembe cen izdelkov.

Pod pospeševanjem prometa je treba razumeti skrajšanje obdobja celotnega cikla. S preučitvijo vsake od njegovih stopenj je mogoče določiti omejevalne dejavnike. Z njihovo odpravo lahko podjetje pospeši promet sredstev. S tem se sprostijo določena sredstva, ki jih je mogoče uporabiti za izboljšanje kakovosti izdelkov in razširitev proizvodnje.

Zmanjšanje števila obratnih sredstev je treba jasno izračunati. Pomanjkanje sredstev vodi v izpad proizvodnje, zmanjšano plačilno sposobnost, naložbeno oceno in stabilnost. Vsa dejanja v tej smeri morajo biti jasno izračunana. Spremembe cene je treba izvesti ob upoštevanju tržnih razmer.

Ukrepi za izboljšanje dobičkonosnosti

Obstajajo številni ključni ukrepi, ki jih je mogoče sprejeti za izboljšanje učinkovitosti porabe obratnega kapitala. Da bi skrajšali čas obdelave materiala za gotovino, se lahko podjetje osredotoči na tiste predmete, po katerih je veliko povpraševanje.

Priporočljivo bo tudi povečati ponudbo, zmanjšati zaloge v skladišču in si prizadevati za izboljšanje kakovosti izdelkov. Pomembno vlogo igra kompetentna oglaševalska kampanja.

Dobičkonosnost obratnega kapitala se poveča s pravilnim razporejanjem. Uvedba materialov z izboljšanimkakovosti, velik pomen je tudi znanstveni razvoj.

Spremembe cen prav tako močno vplivajo na dobiček. Ob stalnih stroških bo dvig cen blaga ali storitev ustrezen, če ni konkurence. Če je trg napolnjen z različnimi nadomestki in podobnimi izdelki, je treba bodisi znižati stroške (ne na račun kakovosti), bodisi čim bolj znižati cene.

Poznavanje takega kazalnika, kot je donosnost obratnega kapitala, omogoča kompetentno oceno učinkovitosti proizvodnih virov. Na podlagi rezultatov študije se izvede načrtovanje, najdejo se načini za izboljšanje organizacije prometa. To vodi do racionalne rabe virov, povečanja čistega dobička podjetja.