Danes bomo poskušali ugotoviti, kaj točno vpliva na nihanja obrestnih mer pri bančnih posojilih, zakaj plačujemo dodatne provizije pri odplačevanju obresti za posojila, na katere dodatne odbitke morate pomisliti, ko zavarujete lastno življenje.
Centralna banka kot ključni element refinanciranja
Obrestna mera refinanciranja je predvsem orodje, s katerim se poslovne finančne institucije oskrbujejo s sredstvi Centralne banke. Kakšna je vloga tega državnega organa?
Vsi vedo, da je Centralna banka odgovorna za vso denarno politiko, namen te dejavnosti pa je zagotavljanje blaginje prebivalstva države (na ustrezni ravni). To je del dolgoročne strateške vladne politike za ohranjanje dostojne ravni BDP.
Centralna banka ima svoje vzvode vpliva, ki jih imenujemo mehanizmi vpliva. Odobreni so z zakonom in so naslednji:
- omejevanje delovanjaobrestne mere komercialne banke;
- rezervno racionalizacijo;
- hitra intervencija na odprtem trgu;
- aktivnost izdajanja;
- regulacija valute;
- refinanciranje obrestnih mer komercialnih organizacij, ki se ukvarjajo s posojilnimi dejavnostmi.
Koncept in izračun stopnje refinanciranja
Ker govorimo o instrumentih vpliva Centralne banke, se bomo osredotočili na zadnjega in na svoj način najpomembnejšega izmed njih. Stopnja refinanciranja je kazalnik, ki se oblikuje glede na gospodarske in inflacijske procese v državi. Praviloma ne zahteva dodatnih izračunov, saj ima v določenem obdobju jasno opredeljen koeficient, o tem pa kasneje.
Zdaj je treba razumeti, da neposredno vpliva na raven dostopa do posojil za splošno populacijo. Stopnja refinanciranja je vrednost, ki uravnava število posojil v državi. Z drugimi besedami, nižja kot je, večja je verjetnost, da si gospodinjstva lahko privoščijo plačilo obresti in stroškov za izposojena sredstva.
Raven stopnje vpliva na podjetniško dejavnost na približno enak način. Nižji kot je, več obratnega kapitala lahko pritegnete v svoje podjetje. Ker je odstotek precej nizek.
Refinanciranje in vlada
Tako smo ugotovili, da višina tega koeficienta neposredno vpliva na blaginjo tako gospodinjstev kot poslovnih subjektov. Kaj je njegovovlogo države? Vlada pa določa višino davkov, glob in kazni po stopnji refinanciranja. Povedano drugače, od tega je odvisna celotna fiskalna politika države.
No, ker je ta koeficient splošni regulator denarnih tokov, obstaja določeno razmerje: takoj, ko se stopnja inflacije v državi začne približevati najvišji ravni, se stopnja v skladu s tem dvigne in s tem zmanjša znesek izposojenih sredstev, s katerimi razpolaga prebivalstvo.
Kar zadeva fiskalno politiko, je regulativni proces tukaj veliko bolj zapleten.
Refinanciranje in vaše posojilo
Najprej pomislimo na najpomembnejši davek za vsa gospodinjstva – dohodnino. Ko navaden človek najame posojilo pri poslovni banki in je čas za plačilo obresti, ne razmišlja veliko o tem, kakšne skrite provizije se dodatno povrnejo. Poglejmo si primer. Denimo, da obrestno mero refinanciranja ob izdaji posojil določi država v višini 15 %, medtem ko banka posoja sredstva pri 11 %. Optimalni upniški koeficient bo v skladu z veljavno zakonodajo (člen 212 Davčnega zakonika Ruske federacije) 75% državnega, to je 11,25%.
Izkazalo se je, da posojilojemalec prihrani 0,25% posojila z najemanjem posojila pri tej banki. Od tega zneska mu bodo kot dodatno ugodnost odšteli dohodnino. Običajno je vključen v stroške servisiranja posojila inpogosto jim nihče ne posveča veliko pozornosti, ker se jih malo nabere.
Refinanciranje in poslovanje
Obrestna mera centralne banke (refinanciranje) lahko vpliva na podjetnike med običajnim poslovanjem le, če plačajo kupljeno blago ali storitve z vrednostnimi papirji (na primer menicami ali obveznicami), ki so bili predhodno kupljeni od tretjine zabava. Ta pogoj velja samo za primere, ko je blago predmet DDV, transakcija pa se izvede na ozemlju Ruske federacije.
Takrat se bo nominalna vrednost obdavčitve povečala za znesek dohodka od vrednostnih papirjev. V tem primeru se upošteva le tisti dobičkonosni del, ki presega dovoljeno v začetnem izračunu, skladno s trenutnim količnikom refinanciranja.
V tem primeru je stopnja refinanciranja znesek, ki ga lahko utrpi vaše podjetje. Torej, če je bil ta kazalnik ob nakupu računa višji kot v času transakcije, bo podjetnik izgubil. Če se je, nasprotno, stopnja povečala, bo ostal v dobičku iz operacije.
Refinanciranje in zavarovanje
Med drugim ima obrestna mera refinanciranja Centralne banke določeno stopnjo vpliva na dohodke državljanov v primeru, da zavarujejo svoje življenje. Kako deluje?
Za primer vzemimo vrsto zavarovanja, ki je bila nekoč priljubljena – povračilo določenega zneska sredstev ob dopolnitvi določene starosti. Predpostavimo, da so zavarovanci redno plačevali prispevke odlasten žep že nekaj let, zdaj pa je prišlo želeno leto plačila.
Tukaj je pomembno razumeti, v kakšnem znesku je ob sklenitvi zavarovalne pogodbe država predstavila obrestno mero refinanciranja. Če na dan plačila znesek odškodnine ne presega celotne premije, povečane za želeni koeficient, potem ni razloga za strah. Če je ravno nasprotno, boste morali plačati dohodnino za dodatno ugodnost, prejete od razlike.
Kako se obrestne mere refinanciranja spreminjajo glede na leto
V zadnjem desetletju to razmerje niha med 7-9 %, kar kaže na določeno stabilnost denarnega trga v državi. Kljub temu bi rad upošteval situacije, ko obrestna mera neposredno vpliva na obnašanje poslovnih bank.
Na primer, razmerje refinanciranja se je povečalo. V takem primeru morajo kreditne zadruge in druge institucije, ki se ukvarjajo s posojilno dejavnostjo, nekako nadomestiti pričakovano zmanjšanje povpraševanja po njihovih storitvah. Preprosto - obresti za zagotavljanje sredstev se bodo povečale.
Ampak to še ni vse. Takšni koeficienti se spreminjajo z razlogom. Najverjetneje, če se je to zgodilo, potem država uvaja novo fiskalno politiko za uravnavanje inflacijskih procesov. To pa pomeni, da bodo sledile nove reforme v obliki zakonodajnih in regulativnih aktov, zato bodo morale banke svoje poslovanje prilagoditi naslednjim trendom.
Refinanciranje inkapitalizem
Poglejmo situacijo na primeru države z razvitim tržnim gospodarstvom - ZDA. Obrestna mera refinanciranja ima danes ključno vlogo pri fiskalnem urejanju denarnih tokov in oblikovanju zveznih rezerv. V Ameriki ta kazalnik določa odstotek, ki ga mora plačati komercialna banka v primeru začasne uporabe javnih sredstev. Torej, če je ta koeficient dovolj nizek, potem komercialnemu sistemu nič ne ogroža in lahko brez težav izvaja operativne dejavnosti. Toda takoj, ko obrestna mera začne naraščati, je dejavnost kreditnih institucij ogrožena, saj se verjetnost, da bodo lahko plačale svoje obveznosti, močno zmanjša, kar posledično grozi z neplačilom..
Stopnja refinanciranja v Rusiji
Včasih je imel ta kazalnik pomembno vlogo pri uravnavanju denarnih tokov v prostranosti države. Tako je v boju proti inflacijskim težnjam v letih 1992-1996 ta koeficient dosegel 99%.
Ko so bili takšni tokovi, ki so značilni za nezdravo gospodarstvo, relativno uspešno regulirani, je kazalnik začel vztrajno padati. Zdaj lahko komercialne finančne institucije zlahka in po zelo ustrezni stopnji zagotovijo tako dolgoročna kot dokaj kratkoročna posojila (in včasih celo izdajo posojila za eno noč ali vikend), ne da bi žrtvovali svoj ugled ali interese strank.
Poleg tega je treba opozoriti, da je stopnja refinanciranja nadanes je v Ruski federaciji le informativne narave, ki je zapisana v zakonu in ima garancije do januarja 2016.
