Kot ve vsak, ki je študiral politično ekonomijo, je denar blago, čeprav zelo specifično. Ta koncept je pripravil številne definicije, od zelo znanstvenih do humornih, vendar se njihovo bistvo od tega ne spremeni. Denar je po Marxovih besedah prejemek za pravico do izkoriščanja dela drugih. Še več, dokler so kovani ali tiskani, bo takšno izkoriščanje obstajalo. In vedno bodo ljudje, ki imajo več kot drugi. In boj za oblast je neločljivo povezan z bojem za denar. Človeštvo je izumilo enakovredne enote za lastno udobje v trenutku, ko so se pojavila blagovna razmerja. V razmerah sodobnega trga, zapletenega zaradi zapletenih mednarodnih finančnih in kreditnih odnosov, se v različnih državah pojavlja depreciacija denarja. Ta pojav, odvisno od stopnje procesa, imenujemo različno: inflacija, hiperinflacija, neplačilo, stagnacija in celo popoln propad gospodarstva. Kakšni so mehanizmi za temi procesi?
Inflacija
Kupna moč katere koli valute se sčasoma zmanjšuje. In niti ne gre za tokzdaj jamajški svetovni denarni sistem, ki temelji na spremenljivih obrestnih merah - le regulira razmerje med vrednostjo različnih bankovcev. Če ocenimo, kako je na primer ameriški dolar v zadnjih treh ali štirih desetletjih izgubil plačilno sposobnost, se izkaže, da govorimo o njegovem večkratnem padcu. Enaka slika je pri švicarskem franku ali japonskem jenu. Postopna depreciacija denarja se imenuje inflacija, obratni proces pa deflacija, kar ekonomisti štejejo tudi za negativen pojav. Mehanizem teh pojavov je precej preprost. Ko gospodarstvo raste, je v obtoku vedno več denarja in vrednosti, ki jih ponuja trg v zameno zanje, postanejo potrošnikom dostopne. Vse to je motor za nadaljnji razvoj. Inflacija v območju 2-3 % velja za normalno in celo zaželeno.
hiperinflacija
Dokler so bile svetovne valute podprte z zlatimi rezervami, torej v obdobju genovskega in brettonwoodskega valutnega sistema, so bili tako menjalni tečaji kot cene relativno stabilni. Seveda so bile krize in depresije, včasih zelo boleče, a dolar (in celo cent) je ostal na vrednosti, le zelo težko ga je bilo zaslužiti. Toda v državah, ki so izgubile zlate rezerve (kot Nemčija po porazu v prvi svetovni vojni), je prišlo do hitre depreciacije denarja. Ta pojav je bil izražen v sto in celo tisoč odstotkih in v enem mesecu je bilo mogočekupite zavojček cigaret ali celo škatlo vžigalic. Nekaj podobnega se je zgodilo nekdanjim državljanom nenadoma razpadle Sovjetske zveze. Takšna plazovita depreciacija denarja se imenuje hiperinflacija. To je posledica popolnega ali obsežnega zloma finančnega sistema države, ki se izraža v nenadzorovanem tiskanju nezavarovanih bankovcev in bankovcev s strani Centralne banke.
Privzeto
Ta izraz, nov za naša ušesa, je izbruhnil iz jasnega leta 1998. Država je napovedala nezmožnost izpolnjevanja dolžniških obveznosti, tako na zunanjem gospodarskem področju kot znotraj države. Ta trenutek je spremljala hiperinflacija, a poleg nje so državljani nekdanje Sovjetske zveze občutili tudi druge »čare« neplačila. Police v trgovinah so se takoj izpraznile, ljudje so poskušali čim hitreje porabiti svoje prihranke, medtem ko so lahko kupili kaj drugega. Številna podjetja, katerih dejavnost je bila do neke mere povezana z bančnim sektorjem, je šla v stečaj. Obrestne mere za posojila so narasle v nebo. Delati karkoli drugega kot preprodajo je postalo nedonosno, nato nedonosno in na koncu preprosto nemogoče. Neplačilo je depreciacija denarja, ki je posledica popolne izgube zaupanja v nacionalno valuto na domačem in tujih trgih. Običajno je posledica sistemskih napak pri upravljanju financ države. Z drugimi besedami, do neplačila pride, ko vlada porabi več, kot lahko nacionalno gospodarstvo prenese. Amortizacija denarjav Rusiji in nato v drugih nekdanjih republikah ZSSR so bili drugi razlogi, povezani s splošno delitvijo (med tistimi, ki so imeli dostop do tega procesa) bogastva uničene velike države. "Klasično" privzeto stanje se je zgodilo v Mehiki (1994), Argentini (2001) in Urugvaju (2003).
Inflacija in devalvacija
Povečanje domačih cen v državah z nerazvito in neučinkovito proizvodnjo je neposredno povezano s propadom nacionalne valute. Če ima odstotek porabljenega blaga visoko uvozno komponento, bo zagotovo prišlo do depreciacije denarja. To je posledica dejstva, da se nakup vseh nujnih stvari opravi za svetovne valute, zlasti za ameriške dolarje, glede na katere se tečaj nacionalne valute zniža. V državah, ki so manj odvisne od zunanjih zalog, z visokimi stopnjami devalvacije, inflacijo opazimo le pri ponudbi uvoženega blaga in tistem delu domačih izdelkov, ki v proizvodnji uporabljajo tuje komponente.
Pozitivni vidiki inflacije…
Inflacija, tudi precejšnja, na gospodarske procese ne vpliva le škodljivo, ampak včasih celo zdravilno. Prehitro rast cen spodbuja imetnike prihrankov, da hitro upadajočih zalog ne shranjujejo »v nogavicah«, temveč jih dajo v obtok, kar pospešuje finančne tokove. S trga zapuščajo operaterji, za katere je depreciacija denarja zaradi nizke učinkovitosti njihovega delovanja škodljiv dejavnik. Ostajajo le najmočnejšivzdržljiv in vzdržljiv. Inflacija ima sanitarno vlogo, saj nacionalno gospodarstvo osvobaja nepotrebnega balasta v obliki šibkih podjetij ter finančnih in kreditnih institucij, ki ne morejo vzdržati konkurence.
… in privzeto
Morda se zdi paradoksalno misliti, da je celo popoln zlom nacionalnega finančnega sistema koristen, vendar je v tem racionalno zrno.
Prvič, depreciacija papirnatega denarja ne pomeni, da druga sredstva izgubijo svojo vrednost. Podjetja, ki so ob hudih pretresih uspela ohraniti svoj proizvodni potencial, postajajo predmet vse večje pozornosti tujih in domačih vlagateljev.
Drugič, država, ki je razglasila insolventnost, je začasno osvobojena nadležnih upnikov in lahko svoja prizadevanja usmeri v najbolj obetavne sektorje gospodarstva. Privzeto je odlična priložnost za začetek iz nič. Hkrati upnikov smrt stečaja sploh ne zanima, nasprotno, praviloma skušajo dolžniku pomagati, da bi kasneje vsaj delno prejel svoj denar..
Napovedovanje
Ne glede na to, kako ekonomisti tolažijo navadne državljane in opozarjajo na pozitivne vidike krize, navaden povprečen človek ni zadovoljen z možnostjo izgube prihrankov, zmanjšanja plačilne sposobnosti in splošnega življenjskega standarda. Skrbi ga vprašanje, ali bo prišlo do depreciacije denarja, pod kakšnimi pogoji bo do tega prišlo in kaj storiti, da bi iz te situacije izšli z najmanjšimi izgubami. No, svet, kotnacionalno gospodarstvo kljub svoji navidezni kompleksnosti deluje po dokaj preprostih načelih. Na stabilnost kupne moči in povpraševanja vplivajo dejavniki, ki se jih po želji lahko vsak nauči iz odprtih virov. Velikost BDP, zlate in devizne rezerve, znesek zunanjega in notranjega dolga ter, kar je najpomembneje, dinamika njihovih sprememb - ti makroekonomski parametri govorijo veliko. Tukaj je vse kot v navadni družini: če se porabi več denarja kot zasluženega, se slej ko prej izgubi zaupanje upnikov in pride do propada. Če je situacija obrnjena, lahko spite mirno.
